Silber, Platin und Palladium ziehen an

Tagesbericht vom 06.01.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.948 auf 1.951 $/oz. Heute Morgen tendiert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.950 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Einzelhandel verzeichnet 2020 mit 5,3 % den größten Zuwachs seit 1994. Vor allem boomen Lebensmittel und E-Commerce während stationäre Händler ums Überleben kämpfen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 50.815 Euro/kg, Vortag 50.882 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 27,47 $/oz, Vortag 27,23 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.096 $/oz, Vortag 1.059 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 2.354 $/oz, Vortag 2.276 $/oz). Die Basismetalle verteuern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis zieht kräftig an (aktueller Preis 53,84 $/barrel, Vortag 50,89 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex notiert unverändert bei 154,1 Punkten. Bei den Standardwerten verbessert sich Freeport 4,5 %. Barrick und Kinross geben jeweils 2,3 % nach. Bei den kleineren Werten steigen TMAC 39,5 % (Übernahmeangebot), Northern Dynasty 19,1 % und Entree 8,8 %. Gold Resource geben 5,4 %, Iamgold 4,2 % und New Gold 4,0 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Silver Bear 13,3 % und Minaurum 8,3 % an. Silvercrest verliert 6,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Impala fallen 4,3 %, Harmony 3,8 % und Gold Fields 3,0 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Ramelius 3,8 %, Oceana 3,0 % und Gold Road 2,8 %. Gegen den Trend können Aurelia 9,0 %, Tribune 5,7 % und Dacian 5,4 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Nexus 7,1 % und Citigold 5,7 % nach. Venus verbessern sich 9,1 % und Tietto 6,3 %. Bei den Metallwerten verliert Mincor 5,0 %. Metals X steigen 8,0 %, Panoramic 7,4 % und Paladin 7,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 4,9 % auf 204,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute TMAC (+39,5 %), Aurelia (+9,0 %) und Tribune (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-3,8 %) und Gold Fields (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 190,91 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+4,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 12,1 % hinter dem Vergleichsindex (+23,8 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 90,9 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 138,6 auf 144,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 6,2 % auf 60,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+9,0 %), Minaurum (+8,3 %) und Tribune (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercrest (-6,0 %), Impala (-4,3 %) und Gold Fields (-3,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 8,7 % auf 55,80 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 19,6 % und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 137,5 auf 153,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 3,5 % auf 56,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alicanto (+14,3 %), Aurelia (+9,0 %) und Panoramic (+7,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-8,3 %) und Resource Development (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 53,96 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,6 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fond mit einem Gewinn von 40,2 % parallel zum Vergleichsindex (+41,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 10,4 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr