Ölpreis erreicht neues 3-Jahreshoch

Tagesbericht vom 04.10.18

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.202 auf 1.197 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.197 $/oz um 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreichs Finanzminister Bruno Le Maire: „Es wird ein Eurozonen-Budget geben oder es gibt irgendwann keine Eurozone mehr“. „Wir können nicht mehr warten“.

Übersetzung: Wenn Deutschland nicht endlich bereit ist, die Haushalte in Frankreich, Italien, Griechenland und anderen Defizitländern zu finanzieren sowie die Haftung für die konkursverschleppenden Banken dieser Länder über eine Bankenunion zu gewährleisten, wird eine Zusammenbruchskrise dieser Banken den Euro kollabieren lassen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 33.534 Euro/kg, Vortag 33.228 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 14,58 $/oz, Vortag 14,54 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 821 $/oz, Vortag 822 $/oz). Palladium notiert unverändert (aktueller Preis 1.056 $/oz, Vortag 1.055 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis kann zulegen und erreicht ein neues 3-Jahreshoch (86,08 $/barrel, Vortag 85,06 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 0,8 auf 66,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 2,9 % und Yamana 2,7 %. B2 Gold kann sich um 0,3 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Golden Arrow 8,6 %, Chesapeake 7,8 % und Teranga 4,3 %. Victoria kann sich um 4,2 % befestigen. Bei den Silberwerten geben Mandalay 6,7 % und Bear Creek 3,6 % nach. Silver Bear verbessern sich 11,1 % und Excellon 9,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Anglogold fallen 2,9 % und Gold Fields 2,4 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Medusa 4,0 % und St Barbara 3,9 %. Tribune kann sich um 3,6 % befestigen. Bei den Explorationswerten zieht Horizon 28,6 % an. Bei den Metallwerten geben Cape Lambert 4,4 % und Rex 4,3 % nach. Alumina verbessert sich 10,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,5 % auf 100,62 Euro. Bester Fondswert ist heute Tribune (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-4,3 %), St Barbara (-3,9 %) und Gold Road (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste bei kleineren Zuflüssen von 58,3 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,6 % auf 24,75 Euro. Bester Fondswert ist heute Silvercrest (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-6,7 %), Bear Creek (-3,6 %) und Endeavour (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,2 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-24,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,1 auf 56,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,4 % auf 31,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+3,6 %) und Torex (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Prairie (-5,3 %), Teranga (-4,3 %) und Continental (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 3,0 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen bleibt bei kleineren Zuflüssen konstant bei 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 31,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+5,3 %) und Mt Gibson (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Royal Nickel (-9,9 %), Kin (-5,3 %) und Kingston (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verbessert sich der Fonds um 24,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Die außergewöhnlich gute Kursentwicklung ist auf den Goldfund der Royal Nickel und die gute Kursentwicklung anderer Einzelwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 28,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-16,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 3,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 28,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen und 1 oz-Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Krügerrand und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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