Nordamerikanische Goldaktien ziehen kräftig an

Tagesbericht vom 29.04.19

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.281 auf 1.286 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.284 $/oz um 3 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können kräftig zulegen. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesbank beendet die Ausgabe von 500 Euro-Scheinen. Begründet wird die Maßnahme mit der Bekämpfung der Geldwäsche und der organisierten Kriminalität. Tatsächlich wird die Abschaffung des Bargelds vorangetrieben, um das Verhalten der Bevölkerung überwachen sowie Steuern und Zwangsabgaben lückenlos einziehen zu können.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.034 Euro/kg, Vortag 36.980 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 15,05 $/oz, Vortag 15,02 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 897 $/oz, Vortag 890 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 1.449 $/oz, Vortag 1.418 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 71,80 $/barrel, Vortag 74,16 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 2,9 % oder 2,0 auf 72,7 Punkte. Bei den Standardwerten zieht Agnico 3,9 % an. Newmont gibt 0,5 % nach. Bei den kleineren Werten haussieren McEwen 15,3 %, GoGold 13,3 % und Sandspring 8,8 %. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 10,0 %, Silber Bull 9,5 % und MAG 8,6 %. Aurcana fallen 16,7 % und Minaurum 10,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Gold Fields steigen 6,7 % und Harmony 2,2 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Aurelia 8,2 %, Medusa 6,7 % und Red 5 um 4,6 %. Blackham verlieren 8,3 % und Pantoro 4,1 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Focus 6,0 % und Gold Road 4,4 %. Legend fallen 11,8 %, Echo 9,4 % und Bassari 5,6 %. Bei den Metallwerten kann Mt Gibson 4,9 % zulegen. Grange fallen 11,5 % und Mincor 6,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 118,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+6,7 %), Argonaut (+6,1 %) und Detour (+5,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.19 verbessert sich der Fonds um 1,6 % auf 127,79 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 2,0 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 16,9 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+10,5 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-37,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im März parallel zu den Kursgewinnen von 86,5 auf 89,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 16,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 28,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+10,0 %), MAG (+8,6 %) und Hecla (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Minaurum (-10,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.19 verliert der Fonds 1,8 % auf 30,41 Euro und bleibt hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+2,4 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 18,1 % aber weiterhin deutlich vor dem Hui-Vergleichsindex (+8,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 77,4 auf 76,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 18,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,01 auf 32,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+8, %), Mt Gibson (+4,9 %) und Gold Road (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der DGR Global (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.19 zieht der Fonds um 7,3 % auf 35,40 Euro an und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,5 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 25,3 % vom Vergleichsindex (+17,5 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,5 auf 7,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 25,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr