Merkel rudert für die Banken II

Tagesbericht vom 09.07.15

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.156 auf 1.158 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.157 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzlerin Angela Merkel bietet Griechenland ein neues Hilfspaket an. Übersetzung: Angela Merkel bietet den Investmentbanken ein neues Hilfspaket an.

Vgl. Kommentar vom 05.06.15 und 01.07.15:“ Die griechischen Regierungsvertreter und die europäischen Gutmenschenpolitiker können machen und sagen was sie wollen. Die Banken werden ihre griechischen Kredite und die darauf fälligen Zinszahlungen mit ihren Institutionen (IWF, EZB, Finanzministerien, korrumpierte Journalisten) bis zu negativen Zinsen für Sparer, einer Mautabgabe für Pkw oder mit einer alternativlosen Vermögensabgabe durchsetzen“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.600 Euro/kg, Vortag 33.572 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich nur wenig (aktueller Preis 15,09 $/oz, Vortag 14,82 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.022 $/oz, Vortag 1.012 $/oz). Palladium erholt sich deutlich (aktueller Preis 653 $/oz, Vortag 630 $/oz). Die Basismetalle stoppen den Abwärtstrend und erholen sich um etwa 2 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,5 auf 60,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Yamana 1,6 % nach. New Gold erholen sich 4,6 % und B2 Gold 2,2 %. Bei den kleineren Werten fallen Entree 13,6 %, Sandspring 8,0 % und Rubicon 7,3 %. Golden Reign ziehen 13,3 %, Aura 5,6 % und Gold Resource 5,4 % an. Bei den Silberwerten verlieren Impact 10,3 %, Endeavour 4,6 % und MAG 3,8 %. Santacruz verbessern sich 12,1 %, Bear Creek 3,4 % und Excellon 3,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Anglogold geben 4,0 %, Harmony 3,1 % und Gold Fields 2,9 % ab.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nach einem schwachen Start zum Handelsschluss uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Aurelia 13,5 %, Resolute 10,3 % und Endeavour 4,6 %. Medusa geben 4,3 % und Unity 4,0 % nach. Bei den Explorationswerten erholt sich Blackham 7,1 %. Citigold fallen 10,3 % und Gold Road 6,0 % zurück. Bei den Metallwerten erholen sich Western Areas 6,7 % und Fortescue 6,6 %. Beide Werte lagen zur Eröffnung deutlich im Minus. Cape Lambert und Gindalbie geben jeweils 9,1 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 65,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+10,3 %), Western Areas (+6,7 %) und Endeavour (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-6,0 %), Medusa (-4,3 %) und Unity (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 gibt der Fonds um 2,7 % nach und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,7 % zurückfällt. Die Outperformance im 1. Halbjahr 2015 ist vor allem auf die positive Entwicklung der großen australischen Produzenten zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 47,4 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen. Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 34,4 %, der vor dem Xau-Vergleichsindex (-46,9 %) liegt. Das Fondsvolumen fällt bei leichten Abflüssen von 12,6 auf 11,7 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 47,4 % (Xau-Vergleichsindex -0,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 4,3 % auf 19,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+12,1 %), Bear Creek (+3,4 %) und Excellon (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-10,3 %), Endeavour (-4,6 %) und MAG (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 5,0 % deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-0,9 %) gut behaupten. Bei kleineren Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen durch die Kursverluste von 23,9 auf 22,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 5,0 % (Hui-Vergleichsindex -0,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,2 % auf 24,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute G-Resources (+8,8 %), Western Areas (+6,7 %) und Endeavour (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rubicon (-7,3 %), Gold Road (-6,0 %) und Timmins (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 241 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 2,6 % deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 10,7 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 29,8 % zu -0,4 %. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 7,3 auf 7,2 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 29,8 % (Xau-Vergleichsindex -0,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 16,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute WCP (+25,0 %), Resolute (+10,3 %) und Fortescue (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Potash (-6,7 %) und Gold Road (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 6 von 241 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 4,0 % etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,6 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,0 auf 1,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein überdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor Barren in allen Größen, deutschen Münzen und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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