Hausse läuft weiter

Tagesbericht vom 07.10.10


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis haussiert im gestrigen New Yorker Handel weiter von 1.346 auf 1.349 $/oz und zieht heute Morgen im frühen Londoner Handel auf das neue Allzeithoch von 1.357 $/oz an. Damit notiert der Goldpreis aktuell um etwa 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich und bestätigen die Hausse des Gesamtmarkts ohne eine Beschleunigung der Hausse anzudeuten.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Cormark Securities prognostiziert langfristig einen Rückgang des Goldpreises auf 1.000 $/oz und einen Rückgang des Silberpreises auf 16 $/oz.
Kommentar: Die Prognose ist genauso fundiert, wie die Prognose von Finanzminister Steinbrück, den Haushalt bis 2011 auszugleichen.

LBBW verklagt Goldman Sachs wegen Betrug. Goldman Sachs soll fahrlässig beim Vertrieb und Verkauf von CDO’s an die Luxemburger Tochter der LBBW gewesen sein. In der Verkaufspräsentation finden sich jedoch auf den ersten 9 Seiten Dutzende von Warnhinweisen.
Kommentar: Wenn das Betrug gewesen sein soll, müssten alle Banken, die Staatsanleihen verkaufen, unverzüglich wegen Betrugs verurteilt werden, da sie sich an einem illegalen Schneeballsystem beteiligen. Die Käufer der Anleihen werden dabei praktisch gar nicht über das fast unausweichliche Totalverlustrisiko aufgeklärt, sondern sogar noch frech belogen, in dem ihnen eine „besonders sichere Anlage“ verkauft.

Bad Bank der WestLB hat bereits 6,2 der etwa 77 Mrd Euro an Schrottpapieren verkauft. In den nächsten 4 bis 5 Jahren soll der Bestand halbiert werden.
Kommentar: Wir leiten daraus ab, dass etwa die andere Hälfte praktisch wertlos ist und nicht verkauft werden kann, so dass etwa 35 bis 40 Mrd Euro am Steuerzahler hängen bleiben werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem extrem schwachen Dollar leicht nach (aktueller Preis 31.210 Euro/kg, Vortag 31.263 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber haussiert weiter (aktueller Preis 23,35 $/oz, Vortag 22,97 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.717 $/oz, Vortag 1.701 $/oz). Palladium steigt erneut kräftig an (aktueller Preis 598 $/oz, Vortag 581 $/oz). Die Basismetalle setzten ihre Aufwärtsbewegung fort und können die Gewinne um etwa 1 % ausbauen.


Der New Yorker xau-Goldminenindex steigt um 1,9 % oder 3,9 auf 206,8 Punkte und erreicht damit ein neues Allzeithoch. Bei den Standardwerten gewinnen Freeport und Barrick jeweils 2,7 % sowie Goldcorp 2,5 %. Bei den kleineren Werten haussiert Petaquilla 28,1 %. Kirkland Lake verbessern sich 4,9 % und Avion 4,0 %. Cadan fallen 5,0 %, Orezone 2,3 % und Minefinders 2,2 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Silver Standard 7,3 % und Endeavour 4,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel mit leichten Gewinnen. DRD Gold steigt um 5,6 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen ebenfalls freundlich. Bei den Produzenten verbessern sich Tanami 9,6 %, Allied 8,0 %, Norton 7,5 % und Intrepid 6,0 %. Hill End fallen 11,8 %, Focus 5,2 % und Tribune 4,3 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Adamus 12,5 %, Auzex 8,5 %, Regis 5,7 % und Sandfire 5,5 % an. Bei den Basismetallwerten gewinnen Cape Lambert 9,2 %, Grange 6,4 % und Pan Australian 4,9 %.


Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Fonds gibt 1,0 % auf 139,36 Euro nach und notiert auf Sicht der letzten 12 Monate auf Rang 2 (2) von 53 in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds. Durch den Kursanstieg und Zuflüsse wächst das Fondsvolumen im September von 16,6 auf 23,3 Mio Euro (vgl. http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=1Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR). Die besten Fondswerte heute die australischen Adamus (+12,5 %), Allied (+8,0 %), Norton (+7,5 %), Regis (+5,7 %) und Sandfire (+5,5 %), die kanadische Avion (+4,0 %) sowie die südafrikanische DRD Gold (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Focus (-5,2 %) und Tribune (-4,3 %) sowie der kanadischen Cadan (-5,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum xau-Vergleichsindex ansteigen.


In der Auswertung zum 31.08.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,4 % und bleibt damit hinter dem xau-Vergleichsindex (+12,3 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 27,8 % im Vergleich zum xau-Index (+24,3 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 14 von 20 Monaten besser als der Vergleichsindex. Das Fondsvolumen wächst durch den Kursanstieg und Mittelzuflüsse zum 31.08.10 auf 16,6 Mio Euro. Die aktuellen Fondsdaten sind über http://www.goldhotline.de/files/Fact%20Sheet%20STABILITAS%20PACIFIC%20GOLD+METALS%20Aug_10%20D.pdf abrufbar.

Gewinnentwicklung seit Anfang 2009

Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Januar 2010: -0,8 % (xau-Index -9,2 %)
Februar 2010. -1,1 % (xau-Index +11,0 %)
März 2010: +12,4 % (xau-Index +3,3 %)
April 2010: +7,4 % (xau-Index +10,1 %)
Mai 2010: -1,2 % (xau-Index +5,0 %)
Juni 2010. +4,4 % (xau-Index +2,7 %)
Juli 2010: -4,4 % (xau-Index -10,4 %)
August 2010: +9,4 % (xau-Index +12,3 %)
Gesamt 2010: +27,8 % (xau-Index +24,3 %)

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und im bisherigen Jahresverlauf 2010 verbleibt bis zu den Zielkursen noch ein Kurspotential von etwa 80 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete Standardwerte sowie mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Hinweis: Sie können den Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben. Weitere Informationen zum Kauf des Fonds finden Sie auf: www.mg-finance.de.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch einen leichten Rückgang der Umsätze auf ein wieder durchschnittlich hohes Niveau, was neben einer Vielzahl von kleineren Orders darauf deutet, dass in die steigenden Kurse bislang nur vorsichtig geordert wird, da Rückschläge befürchtet werden. Das Kaufinteresse konzentriert sich aktuell auf die 1 oz Standardmünzen und die mit etwa 1 Woche Lieferzeit verfügbare ½ oz Würzburg. Hier können wir auch ganze Serien anbieten. Im Silberbereich haben die US-Mint und die Canadian Mint Preiserhöhungen von 0,50 Dollar/Münze durchgesetzt bzw. zum 18.10.10 angekündigt, so dass hier die Preise etwa 0,30 Euro anziehen werden. Da die Preise für den Philharmoniker nicht erhöht werden sollen, erwarten wir, dass sich der Philharmoniker in wenigen Wochen mit großem Abstand als die weltweit beliebteste Silberanlagemünze durchsetzen wird. Die Verkaufsneigung bleibt mit weniger als 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.