Guter Start ins Jahr 2011, Infos zu den Stabilitas Fonds

Tagesbericht vom 03.01.11


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich am Silvesterabend im New Yorker Handel von 1.412 auf 1.422 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Hongkong zunächst auf 1.415 $/oz nach, kann sich aber wieder erholen und notiert aktuell mit 1.420 $/oz um etwa 11 $/oz über dem Niveau vor dem Jahreswechsel. Der Silberpreis kann die 31 $/oz-Marke kurzzeitig überwinden. Die Goldminenaktien konnten im New Yorker Handel leicht zulegen. Der australische Markt blieb heute Morgen geschlossen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutsche Bank war gegen die AIG-Pleite versichert. Nach Ansicht des Risikovorstands Hugo Bänzinger waren nicht einmal 5 % der 12 Mrd $ nicht abgesichert. Bänzinger beantwortet die Frage aber nicht, bei welcher Versicherung die Deutsche Bank gegen eine Pleite der AIG abgesichert war.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis wieder kräftig an (aktueller Preis 34.304 Euro/kg, Vortag 33.948 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber zieht zeitweise auf über 31 $/oz an (aktueller Preis 30,97 $/oz, Vortag 30,62 $/oz). Platin springt nach oben (aktueller Preis 1.774 $/oz, Vortag 1.745 $/oz). Palladium steigt an (aktueller Preis 801 $/oz, Vortag 789 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich freundlich. Nickel verbessert sich 3,1 %, Kupfer 1,8 % und Zink 1,4 %.


Der New Yorker xau-Goldminenindex steigt um 1,1 % oder 2,4 auf 226,6 Punkte. Bei den Produzenten verbessert sich Goldcorp um 1,6 %. Bei den kleineren Werten zieht MDN 6,7 % an. Vista verliert 4,0 %. Bei den Silberwerten gewinnen Wildcat 8,9 %, Excellon 7,2 % (Vortage +5,0 %, +11,2 %), Alexco 5,5 %, Aurcana 5,4 %, International Minerals 5,2 und South American 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD Gold verbessert sich 2,3 %.


Die australischen Goldminenaktien werden heute Morgen nicht gehandelt.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) steigt um 1,9 % auf das Jahreshoch von 77,99 Euro und schließt das Jahr 2010 mit einem Gewinn von 21,8 % ab. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+14,1 %), Andover (+12,3 %) und International Tower Hill (+3,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,8 % und kann den xau-Vergleichsindex (+12,1 %) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 9,2 % zulegen und holt gegenüber dem xau-Vergleichsindex (+39,8 %) leicht auf. Das Fondsvolumen kann im November von 7,7 auf 8,8 Mio Euro zulegen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) haussiert um 4,1 % auf das Jahreshoch von 68,81 Euro und schließt das Jahr 2010 mit einem Gewinn von 60,3 % ab. Die besten Fondswerte sind heute Sona (+16,2 %), Andover (+12,3 %), African Queen (+8,8 %) Alexco (+5,5 %) und South American (+5,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg um 27,9 % und kann den Hui-Vergleichsindex (+13,1 %) weit hinter sich lassen. Im laufenden Jahr verzeichnet der Fonds einen Anstieg um 40,8 % und kann zum Hui-Vergleichsindex (+41,1 %) aufschließen. Das Fondsvolumen stieg im November durch den Kursanstieg und Zuflüsse von 19,5 auf 29,8 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,7 % auf das neue Allzeithoch von 172,01 Euro und schließt das Jahr 2010 mit einem Gewinn von 81,3 % (Vorjahr +131,1 %) ab. Bester Fondswert ist am 30.12.10 die australische Allied (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Tribune (-4,4 %), Noble (-4,4 %) und St Barbara (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des xau-Index zurückbleiben.

In der Auswertung zum 30.11.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 8,3 % und bleibt damit deutlich hinter dem Anstieg des xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 12,1 % zurück. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 62,5 % im Vergleich zum xau-Index (+39,8 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 15 von 23 Monaten besser als der Vergleichsindex. Das Fondsvolumen wächst durch den Kursanstieg und Mittelzuflüsse zum 31.10.10 auf 29,0 Mio Euro (25,8 Mio Euro). Die aktuellen Fondsdaten sind über abrufbar.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Zweitbester Goldminenfonds 2010 mit einem Gewinn von 81,3 % (xau-Index +44,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,5 % auf das Jahreshoch von 81,35 Euro und schließt das Jahr 2010 mit einem Gewinn von 87,4 % ab. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Voyager (+38,5 %) und Echo Resources (+14,3 %) sowie die kanadischen Rock Tech Lithium (+21,1 %) und Royal Nickel (+14,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute als der TSX-Venture Index zulegen.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Growth – Small Cap Ressourcen (A0LF6K) springt um 5,2 % auf das Jahreshoch von 68,95 Euro und schließt das Jahr mit einem Gewinn von 29,2 % ab. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+14,1 %) und Timberline (+9,5 %). Der Fonds kann derzeit nicht gehandelt werden, da eine große Fondsposition mit einer Sperrfrist bis Ende Juni 2011 versehen ist. Derzeit gibt es keine Anhaltspunkte dafür, dass der Fonds ab Juli 2011 nicht wieder zum Handel zugelassen werden kann. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Verlust im Jahr 2008: 57,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf einen Wert wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Vom Management des betroffenen Wertes wurde ein Börsengang für Mitte Februar 2011 in Aussicht gestellt, so dass dann eine Bewertung möglich ist und der Fonds wieder geöffnet werden könnte. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnte. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf einen Wert gelöst werden. Das Management des betroffenen Wertes macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet auch über den Jahreswechsel ein stetiges Orderaufkommen. Gesucht bleiben vor allem 1 oz Philharmoniker in Silber und die 1 oz Goldmünzen. Wegen der anhaltend hohen Auftragslage und dem Jahreswechsel bleibt die Versorgungslage bei den Silberprodukten angespannt. Wir erwarten, dass bis Ende Januar alle Produkte wieder zur Verfügung stehen. Die Verkaufsneigung hat sich bei etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer eingependelt. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.