Goldpreis bei 1.015 $/oz auf neuem Jahreshoch, Allzeithoch bei 1.030 $/oz in Sicht

Tagesbericht vom 16.09.09

Hinweis: Weitere Hintergrundinformationen über die Entwicklung des Goldmarktes ab 1999 erhalten ab sofort frei verfügbar über die Homepage der Siegel Investments unter: http://www.goldhotline.de/index.php?option=com_content&view=category&id=4&Itemid=9


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 997 auf 1.007 $/oz und erreicht heute morgen mit aktuell 1.015 $/oz ein neues Jahreshoch. Die Goldminenaktien steigen parallel zum Goldpreis an. Damit ist der Weg für den Goldpreis frei, das bisherige Allzeithoch von 1.030 $/oz anzugreifen und deutlich darüber hinaus anzusteigen. Unser vorläufiges Kursziel bleibt bei 1.400 $/oz, wird aber in der kommenden Inflationsphase deutlich angehoben werden müssen.


Die Weltfinanz-, Weltwirtschafts- und Weltsozialkrise

Gold erreicht ein neues Jahreshoch.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem sich weiter abschwächenden Dollar deutlich an (aktueller Preis 22.235 Euro/kg, Vortag 21.972 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.400 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber haussiert über die 17 $/oz-Marke (aktueller Preis 17,25 $/oz, Vortag 16,63 $/oz). Platin kann weiter zulegen (aktueller Preis 1.334 $/oz, Vortag 1.311 $/oz). Palladium steigt weiter an (aktueller Preis 296 $/oz, Vortag 293 $/oz). Die Basismetalle erholen sich und können zwischen 1 und 2 % zulegen.


Der New Yorker xau-Goldminenindex steigt um 2,4 % oder 4,1 auf 171,1 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Iamgold 5,8 % sowie Goldcorp und Kinross jeweils 3,6 % an. Bei den kleineren Werten gewinnen Petaquilla 18,9 %, Vista 7,0 %, Stillwater 6,5 %, Northgate 6,0 % und New Gold 5,1 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Silver Wheaton 5,4 % und Coeur d’Alene 5,0 %.


Die australischen Goldaktien entwickeln sich heute morgen deutlich fester. Bei den Produzenten haussieren Focus 22,2 % (Vortag +20,0 %), Norton 11,6 % (Vortag +4,9 %), Bendigo 8,0 %, St Barbara 6,8 %, Silverlake 5,9 % und Resolute 5,8 %. Tribune gibt gegen den Trend 6,7 % ab. Bei den Explorationswerten verbessert sich Andean um 6,4 %. Bei den Basismetallwerten ziehen Kagara 5,9 % und Pan Australian 5,3 % an.


Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals verliert 1,2 % auf 79,88 Euro und bleibt damit einer der 3 besten von 37 in Deutschland notierten Goldminenfonds. Der Gewinn seit dem Jahresbeginn addiert sich aktuell auf über 90 %. Mit dem Anstieg des Goldpreises bleiben die Aussichten auf weitere Gewinne positiv. (vgl. http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
Die besten Fondswerte sind heute die australischen Focus (+22,2 %), Norton (+11,6 %), Bendigo (+8,0 %), St Barbara (+6,8 %) und Andean (+6,4 %) sowie die kanadischen Iamgold (+5,8 %) und Silver Wheaton (+5,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Vergleichsindex ansteigen.

Die Auswertung zum 31.08.09 zeigt, dass der Fonds im August um 4,9 % wieder deutlich zulegen konnte, während der xau-Vergleichsindex um 1,6 % zurückgefallen ist. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 71,6 % im Vergleich zum xau-Index mit einem Gewinn von 15,7 %. Die aktuellen Fondsdaten und ein aktueller Marktkommentar sind abrufbar über die Seiten der www.goldhotline.de unter: http://www.goldhotline.de/files/Fact%20Sheet%20STABILITAS%20PACIFIC%20GOLD+METALS%20Aug_09%20D.pdf


Gewinnentwicklung seit Januar 2009

Januar: +18,6 % (xau-Index +9,2 %)
Februar: +17,1 % (xau-Index -2,9 %)
März:+11,2 % (xau-Index +8,0 %)
Bester Goldminenfonds im Märzquartal 2009

April: +2,5 % (xau-Index -10,6 %)
Mai: +13,6 % (xau-Index +24,7 %)
Juni: -5,2 % (xau-Index -12,4 %)
Bester Goldminenfonds im 1. Halbjahr 2009

Juli: +1,3 % (xau-Index +5,2 %)
August: +4,9 % (xau-Index -1,6 %)

Bis zu den Höchstkursen aus dem Vorjahr verbleibt noch ein Kurspotential von etwa 60 % und bis zu den Zielkursen ein Kurspotential von etwa 210 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2009 bis 2012 zu etablieren.

Hinweis: Sie können den Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben. Weitere Informationen finden Sie auf: www.mg-finance.de.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein anhaltend hohes Kaufinteresse. Nachdem der erwartete Rückschlag bislang ausgeblieben ist steigen jetzt viele Anleger in der Erwartung neuer historischer Höchstkurse in den Markt ein. Nachgefragt werden im Goldbereich neben den Standardprodukten 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen weiterhin die neu erschienenen Australian Nugget/Känguruh Jahrgang 2010 und der Tiger aus der Lunar-Serie II Jahrgang 2010, die lagernd sofort verfügbar sind. Im Silberbereich bleiben 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer abgeschwächt. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.


Analyse

16.09.09 Highlands Pacific (AUS, Kurs 0,17 A$, MKP 110 Mio A$) meldet für das Juniquartal (Märzquartal) weitere Fortschritte beim Aufbau der Produktionsanlagen im Ramu Nickel Projekt in Papua Neuguinea. Das Projekt, in das 1,8 Mrd A$ investiert wurden, soll planmäßig Ende 2009 in Produktion gehen. Highlands hält einen Anteil von 8,56 % des Projekts, das von der chinesischen MCC finanziert und betrieben wird. Durch Investitionen und Finanzierungen hat Highlands die Option, den Anteil bis auf 20,55 % zu erhöhen. Ab 2010 soll das Projekt jährlich etwa 2.700 t Nickel und 270 t Kobalt (jeweils Highlands Anteil von 8,56 %) über einen Zeitraum von 20 Jahren produzieren. Neben dem Ramu Projekt hält Highlands einen Anteil von 16,9 % (16,4 %) am Frieda River Kupfer- und Goldprojekt, das von Xstrata entwickelt wird. Derzeit wird eine Durchführbarkeitsstudie für das Projekt erstellt, das auf eine jährliche Produktion von 27.000 t Kupfer und 41.000 oz Gold (jeweils Highlands Anteil) über einen Zeitraum von 27 Jahren abzielt. Dabei werden Produktionskosten von 0,81 $/lb erwartet. Die Erstellung einer Durchführbarkeitsstudie wird bis 2012 angestrebt, so daß die Produktion 2016 beginnen kann. Die Investitionskosten belaufen sich auf 416,3 Mio A$ (Highlands Anteil) und werden für Highlands bis zur Fertigstellung der Durchführbarkeitsstudie durch Xstrata finanziert. Am 30.06.09 (31.12.08) stand einem Cashbestand von 30,3 Mio A$ (26,4 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 0,6 Mio A$ (0,8 Mio A$) gegenüber.

Beurteilung: Highlands Pacific konnte sich durch den Verkauf des Kainantu Goldprojekts vollständig sanieren und verfügt mit den Beteiligungen am Ramu Nickelprojekt und am Frieda River Goldprojekt über Projektanteile mit hoher Substanz. Da beide Projekte von großen Gesellschaften entwickelt und finanziert werden, ist das Risiko für Highlands Pacific klein. Auf der Basis der Gegenwerte der Beteiligungen und dem aktuellen Cashbestand bleibt Highlands unterbewertet und bietet sich für eine Beimischung in einem Explorationswertedepot an. Wir erhöhen unser maximales Kauflimit von 0,15 auf 0,20 A$. Highlands bleibt eine Kaufposition.

Empfehlung: Halten, unter 0,20 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,17 A$, Kursziel 0,50 A$. Highlands Pacific wird auch in Frankfurt und Stuttgart notiert (vgl. Kaufempfehlung vom 25.06.09 bei 0,12 A$).