Goldhausse geht weiter

Tagesbericht vom 11.01.10


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.122 auf 1.138 $/oz und zieht heute morgen im Handel in Sydney und Hongkong auf 1.153 $/oz an. Damit notiert der Goldpreis aktuell um etwa 32 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien steigen weltweit an und bestätigen den Aufwärtstrend des Gesamtmarkts.


Die Weltfinanz-, Weltwirtschafts- und Weltsozialkrise

Ölpreis steigt über die 80 $/barrel-Marke.

US-Verbraucherpreise ziehen im November auf 1,8 % an.

Bestellungen bei Boeing brechen 2009 von 662 auf 142 Flugzeuge ein.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis erneut kräftig an (aktueller Preis 25.554 Euro/kg, Vortag 25.242 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer neuen vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber springt nach oben (aktueller Preis 18,78 $/oz, Vortag 18,10 $/oz). Platin haussiert weiter (aktueller Preis 1.574 $/oz, Vortag 1.541 $/oz). Palladium zieht ebenfalls an (aktueller Preis 430 $/oz, Vortag 424 $/oz). Die Basismetalle können kräftig zulegen. Zink verbessert sich 2,4 % und Nickel 2,0 %.


Der New Yorker xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,4 % oder 2,5 auf 181,7 Punkte. Bei den Standardwerten gewinnen Iamgold 6,5 %, Freeport 2,9 % und Agnico Eagle 2,8 %. Bei den kleineren Werten steigen Stillwater 8,8 %, New Gold 6,8 %, Richmont 3,8 %, Alamos 3,2 % und Minefinders 3,0 %. Petaquilla fällt 2,3 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Fortuna 4,9 % sowie Silver Wheaton und First Majestic jeweils 3,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD Gold verbessert sich um 1,9 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen St Barbara 6,5 %, Bendigo 5,8 %, Apex 5,6 % und Tanami 5,5 %. Bei den Explorationswerten ziehen Regis 12,1 %, Saracen 7,5 % und Integra 5,6 % an. Bei den Basismetallwerten verbessern sich Panoramic 8,0 %, Western Areas 6,7 %, Cape Lambert 6,1 %, Kagara 5,9 % und Minara 5,3 %.


Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds wird vom Internetdienst „Das Investment.Com“ als bester Goldminenfonds 2009 vorgestellt: http://www.dasinvestment.com/investments/news/bildstory/datum/2009/12/21/die-besten-goldaktienfonds-2009/?tx_ttnews[sViewPointer]=4&cHash=3a8ecba0fc
Der Beitrag kann auch über www.goldhotline.de unter Stabilitas Pacific abgerufen werden.

Der Fonds verbessert sich um 0,8 % auf 103,01 Euro und steigt damit auf den höchsten Stand seit März 2008 (21-Monatshoch). Die besten Fondswerte sind heute die australischen Regis (+12,1 %), Saracen (+7,5 %), Western Areas (+6,7 %) und St Barbara (+6,5 %) sowie die kanadischen New Gold (+6,8 %) und Iamgold (+6,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Vergleichsindex erneut zulegen.


In der Auswertung zum 31.12.09 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,8 % und kann den xau-Vergleichsindex (-4,0 %) erneut schlagen. Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds damit in 10 von 12 Monaten besser als der Vergleichsindex und kann das Jahr 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % abschließen während der Vergleichsindex um 32,5 % angestiegen ist. Das Fondsvolumen erhöht sich im Jahresverlauf durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 2,5 auf 11,0 Mio Euro. Die aktuellen Fondsdaten und ein aktueller Marktkommentar sind auf den Seiten der www.goldhotline.de abrufbar.

Gewinnentwicklung seit Januar 2009

Januar: +18,6 % (xau-Index +9,2 %)
Februar: +17,1 % (xau-Index -2,9 %)
März:+11,2 % (xau-Index +8,0 %)
April: +2,5 % (xau-Index -10,6 %)
Mai: +13,6 % (xau-Index +24,7 %)
Juni: -5,2 % (xau-Index -12,4 %)
Bester Goldminenfonds im 1. Halbjahr 2009

Juli: +1,3 % (xau-Index +5,2 %)
August: +4,9 % (xau-Index -1,6 %)
September: +13,1 % (xau-Index +10,1 %)
Oktober: +3,2 % (xau-Index -5,8 %)
November: +16,3 % (xau-Index +15,1 %)
Dezember: -0,8 % (xau-Index -4,0 %)
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 %

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 verbleibt bis zu den Höchstkursen aus dem Jahr 2008 noch ein Kurspotential von etwa 30 % und bis zu den Zielkursen ein Kurspotential von etwa 140 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Hinweis: Sie können den Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben. Weitere Informationen zum Kauf des Fonds finden Sie auf: www.mg-finance.de.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein wieder anziehendes Auftragsvolumen. Gesucht werden im Goldbereich die Standardprodukte 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple und Barren in den Größen 100g bis 500g sowie im Silberbereich die Standardprodukte 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker. Die Verkaufsneigung hat sich wieder auf etwa 1 Verkäufer auf 4 Käufer abgeschwächt. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.


Analyse

11.01.10 Highlands Pacific (AUS, Kurs 0,39 A$, MKP 261 Mio A$) meldet für das Septemberquartal (Juniquartal) weitere Fortschritte beim Aufbau der Produktionsanlagen im Ramu Nickel Projekt in Papua Neuguinea. Das Projekt, in das 1,8 Mrd A$ investiert wurden, soll planmäßig Mitte 2010 in Produktion gehen. Highlands hält einen Anteil von 8,56 % des Projekts, das von der chinesischen MCC finanziert und betrieben wird. Durch Investitionen und Finanzierungen hat Highlands die Option, den Anteil bis auf 20,55 % zu erhöhen. Ab 2010 soll das Projekt jährlich etwa 2.700 t Nickel und 270 t Kobalt (jeweils Highlands Anteil von 8,56 %) über einen Zeitraum von 20 Jahren produzieren. Neben dem Ramu Projekt hält Highlands einen Anteil von 16,9 % am Frieda River Kupfer- und Goldprojekt, das von Xstrata entwickelt wird. Derzeit wird eine Durchführbarkeitsstudie für das Projekt erstellt, das auf eine jährliche Produktion von 27.000 t Kupfer und 41.000 oz Gold (jeweils Highlands Anteil) über einen Zeitraum von 27 Jahren abzielt. Dabei werden Produktionskosten von 0,81 $/lb erwartet. Im Januar 2010 soll eine neue Ressourcenschätzung veröffentlicht werden. Die Erstellung einer Durchführbarkeitsstudie wird bis Januar 2012 angestrebt, so daß die Produktion 2016 beginnen kann. Die Investitionskosten belaufen sich auf 416,3 Mio A$ (Highlands Anteil) und werden für Highlands bis zur Fertigstellung der Durchführbarkeitsstudie durch Xstrata finanziert. Am 30.06.09 (31.12.08) stand einem Cashbestand von 30,3 Mio A$ (26,4 Mio A$) eine gesamte Kreditbelastung von 0,6 Mio A$ (0,8 Mio A$) gegenüber.

Beurteilung: Highlands Pacific verfügt mit den Beteiligungen am Ramu Nickelprojekt und am Frieda River Goldprojekt über Projektanteile mit hoher Substanz. Da beide Projekte von großen Gesellschaften entwickelt und finanziert werden, ist das Risiko für Highlands Pacific klein. Durch den Kursanstieg wurde Highlands zu einer Halteposition und hat das Kursziel fast erreicht.

Empfehlung: Halten, unter 0,20 A$ kaufen, aktueller Kurs 0,39 A$, Kursziel 0,50 A$. Highlands Pacific wird mit geringen Umsätzen in Frankfurt gehandelt (vgl. Kaufempfehlung vom 16.09.09 bei 0,17 A$).