Goldaktien ziehen weltweit kräftig an

Tagesbericht vom 11.03.19

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.292 auf 1.298 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.298 $/oz um 5 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Die seit dem 18. Februar verschwundene Rebecca (15) schafft es in die täglichen Nachrichten. Zuletzt wurde berichtet, dass die Polizei ermitteln konnte, dass sie bei ihrer Schwester übernachtet hat. Derzeit gelten in Deutschland 11.000 Personen als vermisst, so dass die Berichterstattung als reine Ablenkung von wichtigeren politischen Themen gewertet werden muss.

Bild.de über eine Talkshow von Anne Will: „Dann kommt das übliche Orban-Bashing“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.111 Euro/kg, Vortag 37.091 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 15,31 $/oz, Vortag 15,08 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 812 $/oz, Vortag 814 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.519 $/oz, Vortag 1.523 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2,5 %. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 65,98 $/barrel, Vortag 65,91 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,3 % oder 2,4 auf 76,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 7,8 %, Kinross 6,1 % und B2 Gold 5,0 %. Bei den kleineren Werten haussieren Alacer 13,5 %, Iamgold 10,7 % und First Mining 9,1 %. Bei den Silberwerten können MAG 8,5 %, Endeavour 7,7 % und Bear Creek 6,5 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony steigen 7,9 %, Gold Fields 4,6 % und DRD 3,8 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen Alacer und Ramelius jeweils 12,5 %, Westgold 10,9 % und Troy 10,0 %. Bei den Explorationswerten zieht Legend 15,4 % an. Bei den Metallwerten haussiert Gindalbie nach einem Übernahmeangebot um 116,7 %. Panoramic verliert 14,1 % (Kapitalerhöhung).


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 119,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alacer (+12,5 %), Ramelius (+12,5 %), Westgold (+10,9 %) und Iamgold (+10,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 verbessert sich der Fonds um 4,2 % auf 124,50 Euro. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 13,8 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,3 % zulegt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 80,3 auf 86,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 13,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,5 % auf 29,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+10,9 %), MAG (+8,5 %) und Endeavour (+7,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 steigt der Fonds um 8,7 % auf 30,98 Euro und kann den Hui-Vergleichsindex (-0,6 %) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn weitet der Fonds den Gewinn auf 20,3 % aus und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,7 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 70,3 auf 77,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 20,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 32,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+12,5 %) und Troy (+10,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.19 verbessert sich der Fonds um 3,7 % auf 32,99 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,4 % zulegt. Sie dem Jahresbeginn weist der Fonds mit einem Gewinn von 16,8 % die gleiche Performance wie der Vergleichsindex aus. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 5,5 auf 6,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 16,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und kleinere Barren (1 oz, 100g) geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr