Goldaktien weltweit stabilisiert, Sanktionen gegen Russland wirken

Tagesbericht vom 19.07.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.716 auf 1.709 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.708 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Kommission bestätigt, dass die Sanktionen gegen Russland wirken.

Kommentar: Deutschland leidet unter hohen Energiepreisen und soll für den Frieden frieren. Russland erwartet für 2022 Rekordeinnahmen durch die hohen Öl- und Gaspreise und finanziert damit den Krieg gegen die Ukraine.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 54.167 Euro/kg, Vortag 54.641 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 18,67 $/oz, Vortag 18,84 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 862 $/oz, Vortag 860 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 1.810 $/oz, Vortag 1.806 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 105,82 $/barrel, Vortag 101,77 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,4 % oder 1,4 auf 104,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 3,5 % und Yamana 2,9 %. Franco-Nevada gibt 1,3 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Intern. Tower Hill 17,7 %, First Mining 9,8 % und GCM 6,1 % an. Belo Sun fallen 8,0 % und Monument 5,6 %. Bei den Silberwerten können Excellon 11,6 %, Aya 5,5 % und Santacruz 5,3 % zulegen. Aurcana bricht 30,0 % ein. Americas Silver verlieren 4,3 % und Silver Bull 3,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Sibanye erholen sich 2,7 % und Impala 1,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten können Red 5 um 6,7 %, Aurelia 5,3 % und Perseus 4,4 % zulegen. Bei den Explorationswerten verbessern sich Nexus 16,7 % und Oklo 7,7 %. Auteco fallen 6,7 % und Tietto 5,6 %. Bei den Metallwerten steigen Panoramic 5,7 % und Mincor 5,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7 % auf 157,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+5,3 %) und Perseus (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-6,7 %) und Tietto (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,4 % auf 40,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+5,3 %), Santacruz (+5,3 %) und Bear Creek (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Americas Silver (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 46,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Vermilion (+6,8 %), Panoramic (+5,7 %) und Aurelia (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-17,2 %), Helix (-12,5 %) und Auteco (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr