Goldaktien weltweit schwach, DSGVO

Tagesbericht vom 26.02.20

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.648 auf 1.635 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.646 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Justizministerin Katarina Barley bezeichnet die DSGVO als „riesige Errungenschaft“. Während in Deutschland Millionenstrafen ausgesprochen werden, laufen in Irland seit Mai 2018 elf Untersuchungen gegen Facebook wegen Verstößen gegen die DSGVO, die nicht abgeschlossen werden. Katarina Barley: „Da fehlt es an politischem Willen“.

Kommentar: Wenn Strafen bei Verstößen gegen die DSGVO nicht von objektiven Kriterien, sondern vom politischen Willen abhängen, ist das Recht der Willkür gewichen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 48.679 Euro/kg, Vortag 48.520 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 18,05 $/oz, Vortag 18,35 $/oz). Platin bricht ein (aktueller Preis 931 $/oz, Vortag 963 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 2.604 $/oz, Vortag 2.557 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 54,80 $/barrel, Vortag 56,74 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,6 % oder 4,0 auf 107,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 4,9 % und B2 Gold 4,3 %. Bei den kleineren Werten geben K92 10,3 %, GoGold 9,6 % und Guyana 9,5 % nach. Aura steigen 18,6 % und New Gold 10,9 %. Bei den Silberwerten brechen Impact 17,5 %, Excellon 12,3 % und Santacruz 10,3 % ein.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Anglogold fallen 7,3 % und Gold Fields 6,8 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Blackham 23,1 %, Alkane 12,8 % und Westgold 7,7 %. Pantoro erholt sich 4,4 %. Bei den Explorationswerten fallen Bassari 16,7 % und Saturn 10,0 %. Breaker können 6,3 % und Nusantara 5,3 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Lynas 5,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 182,13 Euro. Bester Fondswert ist heute Silver Lake (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-7,7 %), St Barbara (-7,4 %) und Anglogold (-7,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 0,1 % auf 170,37 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,7 % nachgibt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-14,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei kleineren Zuflüssen von 139,6 auf 143,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 0,1 %


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,3 % auf 48,06 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Impact (-17,5 %), Santacruz (-10,3 %) und Sierra (-8,3 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 gibt der Fonds um 3,1 % auf 45,20 Euro nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der 2,0 % verliert. Das Fondsvolumen verringert sich im Januar bei leichten Abflüssen von 123,5 auf 117,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,1 % auf 40,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+5,3 %) und Silver Lake (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Great Panther (-7,4 %), Base (-6,7 %) und RNC (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 38,87 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch die Kursgewinne von 11,0 auf 11,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 1,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

Alle Angaben ohne Gewähr