Goldaktien weltweit freundlich, Türkei verkauft Gold

Tagesbericht vom 03.11.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.888 auf 1.896 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.891 $/oz um 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Zentralbank der Türkei verkauft im September 45,5 t Gold. Noch im Juli und im August stand die Türkei auf der Käuferseite.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 52.157 Euro/kg, Vortag 52.036 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 23,93 $/oz, Vortag 23,97 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 854 $/oz, Vortag 846 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.111 $/oz, Vortag 2.130 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 38,96 $/barrel, Vortag 36,69 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,1 % oder 4,4 auf 144,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Freeport um 5,2 %. Bei den kleineren Werte haussieren Monarch 27,3 %, Harte 13,0 % und Orla 9,9 %. Monument verliert 6,3 %. Bei den Silberwerten können Hecla 5,9 %, Great Panther 5,7 % und Metallic 5,2 % zulegen. New Pacific gibt 4,5 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr fest. Anglogold steigen 9,3 %, Gold Fields 7,8 % und Harmony 6,7 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen West African 7,5 %, Medusa 5,7 % und Dacian 5,6 %. Rand verliert 4,2 %. Bei den Explorationswerten können Auteco 8,7 %, Silver Mines 7,7 % und Kingsgate 7,2 % zulegen. Citigold verliert 7,7 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Mincor 11,2 % und Rex 8,3 %. Sandfire verliert 7,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 200,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+7,8 %), West African (+7,5 %) und Kingsgate (+7,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-7,0 %) und Rand (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 6,9 % auf 199,52 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (-1,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,2 % hinter dem Vergleichsindex (+26,3 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+10,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 167,6 auf 155,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,0 % auf 53,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+7,8 %), West African (+7,5 %) und Hecla (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der New Pacific (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,8 % auf 52,71 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 12,9 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+25,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 144,1 auf 140,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 48,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Riversgold (+23,1 %), Auteco (+8,7 %) und Alicanto (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Panoramic (-4,6 %) und Rand (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,3 % auf 49,08 Euro und entwickelt sich damit parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 27,5 % dem Vergleichsindex (+10,5 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 27,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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