Goldaktien weltweit freundlich, Klimanotstand

Tagesbericht vom 02.12.19

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.456 auf 1.464 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.459 $/oz um 1 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Grünen-Abgeordneter Sven Giegold stimmt am Donnerstag im EU-Parlament für den Klimanotstand und fliegt anschließend mit zwei Kurzstreckenflügen nach Berlin.

Kommentar: Wenn die Klimahysterie begründet wäre und alle Menschen so viel fliegen würden, wie die Politiker der Grünen, würde der unumkehrbare Klimawandel in wenigen Wochen unaufhaltbare Realität werden. Um der Klimakatastrophe zu entkommen gibt es demnach nur zwei Möglichkeiten: Entweder die Theorie stimmt nicht oder alle Menschen müssen weniger fliegen als die Politiker der Grünen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 42.576 Euro/kg, Vortag 42.572 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 16,88 $/oz, Vortag 16,96 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 892 $/oz, Vortag 894 $/oz). Palladium erreicht ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 1.839 $/oz, Vortag 1.831 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 61,14 $/barrel, Vortag 63,61 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,7 % oder 1,6 auf 95,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigt B2 Gold 2,5 %. Barrick gibt 1,1 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Harte 40,7 %, Continental 7,7 % und Argonaut 5,7 % an. Guyana gibt 6,7 % nach. Bei den Silberwerten können Excellon 13,5 %, Minaurum 9,7 % und Americas Silver 7,5 % zulegen. Great Panther verliert 13,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Sibanye ziehen 7,1 %, Gold Fields 3,7 % und Anglogold 3,0 % an.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Alkane 8,1 %, Silver Lake 5,0 % und Aurelia 4,7 %. Rand geben 6,4 % und Medusa 3,7 % nach. Bei den Explorationswerten steigen Bassari 7,1 % und West African 5,1 %. Focus verliert 6,1 %. Bei den Metallwerten erholt sich Metals X 4,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 157,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+7,1 %), Argonaut (+5,7 %) und Silver Lake (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-6,4 %) und Medusa (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.19 verbessert sich der Fonds um 0,4 % auf 159,21 Euro und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 5,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 45,6 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+39,1 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-21,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Oktober bei kleineren Zuflüssen von 125,6 auf 127,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 45,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 41,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+9,7 %), Americas Silver (+7,5 %) und Sibanye (+7,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.19 verbessert sich der Fonds um 2,0 % und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 5,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 53,0 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+41,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Oktober bei leichten Zuflüssen von 100,2 auf 104,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 53,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 35,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+5,6 %), Silver Lake (+5,0 %) und Aurelia (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Great Panther (-13,9 %), Kingston (-6,7 %) und Rand (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.


In der Monatsauswertung zum 31.10.19 verliert der Fonds 2,4 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 34,5 % vom Vergleichsindex (+2,9 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober bei leichten Abflüssen von 11,7 auf 10,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 34,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf, ½ oz Speyer und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 50 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr