Goldaktien uneinheitlich, Überwachung von Kreditkartendaten

Tagesbericht vom 01.04.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.605 auf 1.577 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.587 $/oz um 30 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

CDU-Wirtschaftsrat fordert die Auswertung von Daten von Kreditkarten auch ohne die Einwilligung der Betroffenen – zur Nachverfolgung von Infektionsketten.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 46.367 Euro/kg, Vortag 47.115 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 13,88 $/oz, Vortag 14,09 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 721 $/oz, Vortag 728 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 2.236 $/oz, Vortag 2.232 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich unter großen Schwankungen seitwärts. Der Ölpreis erholt sich (aktueller Preis 25,43 $/barrel, Vortag 23,05 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,4 auf 79,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Barrick 5,2 %, Royal Gold 4,3 % und Kirkland 4,2 %. Franco-Nevada verbessert sich 1,5 %. Bei den kleineren Werten geben Vista 9,6 %, Seabridge 7,6 % und Aura 6,0 % nach. Roxgold ziehen 13,9 %, Golden Star 6,5 % und Entree 4,1 % an. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 11,8 %, Great Panther 7,6 % und Coeur 5,9 %. Silver Bull steigen 15,4 %, Sierra 12,6 % und Excellon 3,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 7,7 %, Anglogold 7,3 % und Sibanye 5,0 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten erholen sich Oceana 6,4 %, Aurelia 6,3 % und West African 6,0 %. Troy fallen 13,5 %, Red 5 um 5,0 % und Westgold 4,2 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Focus 9,7 % und Legend 9,5 %. Prodigy fallen 20,8 %, Breaker 7,7 % und Stavely 7,0 %. Bei den Metallwerten können Panoramic 13,0 %, Paladin 12,2 % und Metals X 11,5 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 131,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+13,9 %), Oceana (+6,4 %) und Aurelia (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglogold (-7,3 %), Centerra (-5,3 %) und SSR (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 29.02.20 gibt der Fonds um 0,8 % auf 168,96 Euro nach und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,9 % zurückfällt. Die bessere Performance lässt sich auf die zum Monatsende gefallenen Kurse zurückführen, die im Fondspreis noch nicht abgebildet sind. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 69,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-21,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im Februar parallel zu den Kursverlusten von 143,9 auf 141,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 0,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,5 % auf 32,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+12,6 %) und Evolution (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-11,8 %), Anglogold (-7,3 %) und Coeur (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 29.02.20 gibt der Fonds um 3,6 % auf 45,20 Euro nach und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der 9,4 % verliert. Die bessere Performance lässt sich auf die zum Monatsende gefallenen Kurse zurückführen, die im Fondspreis noch nicht abgebildet sind. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei leichten Zuflüssen von 117,6 auf 115,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 6,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,4 % auf 26,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+10,3 %), Equatorial (+6,8 %) und Aurelia (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-13,5 %), Base (-10,3 %) und Great Panther (-7,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 29.02.20 verliert der Fonds 3,6 % auf 37,46 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 14,0 % nachgibt. Die bessere Performance lässt sich auf die zum Monatsende gefallenen Kurse zurückführen, die im Fondspreis noch nicht abgebildet sind. Das Fondsvolumen gibt im Januar bei leichten Abflüssen von 11,4 auf 10,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 3,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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