Goldaktien uneinheitlich

Tagesbericht vom 04.01.11


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.422 auf 1.415 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong ruhig und notiert aktuell mit 1.417 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich und geben keinen Trend für den Gesamtmarkt vor.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreichs Präsident kündigt die Arbeit an einem neuen Währungssystem an. Er will die Rohstoffpreise stabilisieren, die Moralisierung des Kapitalismus vorantreiben und eine internationale Finanztransaktionssteuer einführen.
Kommentar: Mit einem neuen kapitalistischen Währungssystem haben die Vorschläge jedenfalls nichts zu tun.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis leicht nach (aktueller Preis 34.126 Euro/kg, Vortag 34.304 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber fällt nur wenig zurück (aktueller Preis 30,84 $/oz, Vortag 30,97 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.769 $/oz, Vortag 1.774 $/oz). Palladium kann die 800 $/oz-Marke vorläufig nicht verteidigen (aktueller Preis 793 $/oz, Vortag 801 $/oz). Die Basismetalle können die Gewinne vom Vortag zwischen 0 und 0,7 % ausbauen.


Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 1,3 % oder 2,8 auf 223,8 Punkte. Bei den Standardwerten geben Agnico Eagle 4,4 %, Yamana 2,3 % und Goldcorp 2,1 % nach. Bei den Silberwerten verliert Silver Standard 3,5 %. Der kanadische Markt blieb geschlossen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Anglogold gibt 1,4 % nach. DRD Gold kann um 4,9 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Apex 7,7 %, Navigator 6,7 %, Focus 5,7 % und Hill End 5,6 %. Gegen den Trend fallen Rand 18,0 % und Tribune 6,7 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen YTC und Alkane jeweils 16,0 %, Arc 9,4 %, Papillon 8,6 % und Gryphon 7,2 % an. Bei den Basismetallwerten verbessert sich Perilya um 5,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,3 % auf 79,02 Euro. Der Fonds wird sich heute nur wenig verändern, da der größte Teil der Werte wegen des Feiertages in Kanada nicht gehandelt wurde.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6 % und kann den xau-Vergleichsindex (+3,0 %) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds weiter gegenüber dem xau-Vergleichsindex aufholen und schließt das Jahr mit einem Gewinn von 21,8 % (xau-Vergleichsindex: +44,0 %) ab. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 8,8 auf 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) gibt um 0,3 % auf 68,64 Euro nach. Der Fonds wird sich heute nur wenig verändern, da der größte Teil der Werte wegen des Feiertages in Kanada nicht gehandelt wurde.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Kursanstieg von 13,8 % und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2 %) weit hinter sich lassen. Auf Jahressicht kann der Fonds der Fonds mit einem Gewinn von 60,3 % des Hui-Vergleichsindex (+42,8 %) weit hinter sich lassen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember von 29,8 auf 39,9 Mio Euro erneut rasant an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf das neue Allzeithoch von 172,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen YTC (+16,0 %), Papillon (+8,6 %), Gryphon (+7,2 %), Navigator (+6,7 %) und Focus (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-18,0 %) und der Tribune (-6,7 %). Insgesamt dürfte sich der Fonds heute nur wenig verändern und damit besser als der xau-Vergleichsindex entwickeln.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6 % und entwickelt sich damit wesentlich besser als der xau-Vergleichsindex (+3,0 %). Im Gesamtjahr 2010 erreicht der Fonds einen Gewinn von 81,3 % im Vergleich zum xau-Index (+44,0 %). Das Fondsvolumen wächst im Dezember weiter von 29,0 auf 34,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Zweitbester Goldminenfonds 2010 mit einem Gewinn von 81,3 % (xau-Index +44,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) steigt um 3,6 % auf 84,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Wildhorse (+11,6 %), Matsa (+9,6 %), Haranga (+9,4 %), Papillon (+8,6 %), Montezuma (+8,5 %), Voyager (+7,4 %), sowie Pelican und Navigator (jeweils +6,7 %). Der Fonds dürfte die Hausse heute fortsetzen und den TSX-Venture-Vergleichsindex deutlich schlagen.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 17,9 % und kann den TSX-Venture-Vergleichsindex (+9,4 %) deutlich schlagen. Im Gesamtjahr 2010 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 87,4 % als einer der besten Fonds weltweit durch. Das Fondsvolumen kann im Dezember auf 4,8 Mio Euro zulegen.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Growth – Small Cap Ressourcen (A0LF6K) springt um weitere 7,2 % (Vortag +5,2 %) auf 73,88 Euro. Der Fonds wird sich heute nur wenig verändern, da der größte Teil der Werte wegen des Feiertages in Kanada nicht gehandelt wurde.

In der Auswertung zum 31.12.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,1 % und kann den Hui-Vergleichsindex (+1,2 %) deutlich schlagen. Auf Jahressicht kann der Fonds mit einem Gewinn von 30,4 % zum Hui-Index (+42,8 %) weiter aufholen. Das Fondsvolumen wächst im Dezember durch die Kursgewinne auf 4,1 Mio Euro. Der Fonds kann derzeit nicht gehandelt werden, da eine große Fondsposition mit einer Sperrfrist bis Ende Juni 2011 versehen ist. Derzeit gibt es keine Anhaltspunkte dafür, dass der Fonds ab Juli 2011 nicht wieder zum Handel zugelassen werden kann. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Verlust im Jahr 2008: 57,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf einen Wert wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Vom Management des betroffenen Wertes wurde ein Börsengang für Mitte Februar 2011 in Aussicht gestellt, so dass dann eine Bewertung möglich ist und der Fonds wieder geöffnet werden könnte. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf einen Wert gelöst werden. Das Management des betroffenen Wertes macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet zum Jahresbeginn ein lebhaftes Orderaufkommen. Gesucht werden im Goldbereich die 1 oz-Standardgoldmünzen. Daneben werden auch umfangreiche Orders in großen Barren (500g und 1.000g) verzeichnet, die auf gezielte Umschichtungen von Vermögen hindeuten. Im Silberbereich werden weiterhin 1 oz Philharmoniker in großen Stückzahlen abgerufen. Wegen der anhaltend hohen Auftragslage und dem Jahreswechsel bleibt die Versorgungslage bei den Silberprodukten angespannt. Wir erwarten, dass bis Ende Januar alle Produkte wieder zur Verfügung stehen. Die Verkaufsneigung hat sich bei etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer eingependelt. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.