Goldaktien uneinheitlich, Gas, Russland, Aserbeidschan, EU

Tagesbericht vom 21.09.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.932 auf 1.930 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.929 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-tv.de: „Russlands Präsident Wladimir Putin braucht Aserbeidschan, um mehr Gas in die EU zu liefern“.

Mit einem einzigen Satz bricht das Lügengebäude unserer Regierung über „Putins Gas-Erpressung“ und dass Putin Energielieferungen „auch als Waffe nutzt“ zusammen. Stattdessen wird immer klarer, dass sich die EU mit dem Kauf von russischem Gas über Aserbeidschan ganz offen an der Finanzierung des Krieges auf der Seite Russlands in erheblichem Umfang beteiligt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar stabil (aktueller Preis 58.246 Euro/kg, Vortag 58.076 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 23,20 $/oz, Vortag 23,16 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 922 $/oz, Vortag 938 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.234 $/oz, Vortag 1.240 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 92,78 $/barrel, Vortag 93,47 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,6 % auf 414,26 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,7 % auf 361,31 $. Bei den Standardwerten steigen Agnico und Endeavour jeweils 2,2 %. B2 Gold gibt 0,7 % nach. Bei den kleineren Werten können Novagold 6,9 %, Karora 5,9 % und Galiano 5,6 % zulegen. Northern Dynasty verliert 5,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich heute Morgen fester. Harmony ziehen 8,1 %, Anglogold 4,0 % und Impala 3,6 % an.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Rand 4,8 %, Capricorn 4,0 % und Westgold 3,5 %. St Barbara erholt sich um 5,3 %. Bei den Explorationswerten fallen Kingston 5,7 % und Venus 5,1 %. Bulletin verbessert sich 4,1 %. Bei den Metallwerten geben Panoramic 4,9 %, Image 4,6 % und Independence Group 4,1 % nach. Metals X verbessert sich 3,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 159,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sovereign (+9,0 %), Karora (+5,9 %) und St Barbara (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-4,8 %), Image (-4,6 %) und Capricorn (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2 % auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6 % (MSCI-Goldminenindex -0,3 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,8 %) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 5,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,5 % auf 37,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+5,3 %) und Impala (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-5,4 %), und Westgold (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Silberminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4 % 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1 % (MSCI-Silberminenindex -8,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7 % vom Vergleichsindex (+7,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 14,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 43,85 $. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+5,9 %) und Cosmos (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-7,5 %), Galena (-6,2 %) und Panoramic (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1 % auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9 % (Vergleichsindex -0,3 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 18,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr