Goldaktien steigen weltweit an, Eurokrise

Tagesbericht vom 21.12.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.254 auf 1.259 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.260 $/oz um 15 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EZB-Ratsmitglied Ewald Nowotny sieht Deutschland als Risiko für den Euro-Raum.

Kommentar: Das größte Risiko besteht darin, dass Deutschland als unbegrenzt haftender Kreditgeber für den maroden Euro ausfällt und damit die ganze Konstruktion kollabiert.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt bei einem schwächeren Dollar leicht an (aktueller Preis 35.356 Euro/kg, Vortag 35.163 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 14,74 $/oz, Vortag 14,59 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 793 $/oz, Vortag 785 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.265 $/oz, Vortag 1.259 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 54,90 $/barrel, Vortag 56,55 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 4,8 % oder 3,2 auf 69,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 9,1 %, Yamana 6,6 % und Newmont 6,2 %. Bei den kleineren Werten haussieren Guyana 18,4 %, Teranga 12,8 %, Golden Arrow 11,1 %, Iamgold 10,3 % und Premier 10,1 %. Chesapeake fallen 5,0 % und Continental 4,7 %. Bei den Silberwerten steigen Silvercorp 10,3 %, Fortuna 10,2 % und Americas Silver 9,6 %. Sierra geben 8,8 % und Silver Bear 5,7 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. DRD ziehen 12,5 %, Gold Fields 9,3 % und Harmony 6,8 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Medusa 7,3 %, Alacer 6,6 % sowie Ramelius und Resolute jeweils 6,4 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Dacian 6,9 %, Focus 6,5 % und Bassari 5,9 %. Echo fallen 10,3 % und Kingsgate 5,9 %. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 107,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+18,4 %), Teranga (+12,8 %), DRD (+12,5 %), Iamgold (+10,3 %) und Silvercorp (+10,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Kingsgate (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,4 % auf 100,54 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 7,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-47,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 65,0 auf 62,3 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 7,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,3 % auf 24,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+10,3 %), Fortuna (+10,2 %) und Americas Silver (+9,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sierra (-8,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,1 % auf 23,76 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 1,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,2 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 58,5 auf 56,4 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 1,4 % auf 32,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+18,4 %), Teranga (+12,8 %), DRD (+12,5 %) und Iamgold (+10,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-5,9 %) und Continental (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.


In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 5,7 % auf 30,19 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 11,0 auf 10,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 17,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 28,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+18,4 %), Medusa (+7,3 %), Resolute (+6,4 %) und Ramelius (+6,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Nusantara (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 4,1 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 19,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-30,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 5,0 auf 4,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2019 geschlossen Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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