Goldaktien stabil, Saudi-Aramco, Jemen

Tagesbericht vom 21.03.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.984 auf 1.978 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Honkong und notiert aktuell mit 1.974 $/oz um 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Saudi-Aramco meldet für das Geschäftsjahr 2022 einen Anstieg des Gewinns um 46,5 % auf den Rekordwert von 161 Mrd $.

Saudi-Arabische Militärallianz fliegt seit 2014 mehr als 24.000 Luftangriffe auf Ziele im Jemen (Quelle: Deutschlandfunk).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 59.232 Euro/kg, Vortag 59.932 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 22,45 $/oz, Vortag 22,40 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 985 $/oz, Vortag 968 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.337 $/oz, Vortag 1.334 $/oz). Die Basismetalle präsentieren sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 73,11 $/barrel, Vortag 71,59 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,6 % auf 429,62 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 2,1 % auf 419,35 $. Bei den Standardwerten steigt Kinross 2,7 % (Vortag +7,8 %). Bei den kleineren Werten ziehen Belo Sun 9,1 %, New Gold 7,4 % und Orla 6,2 % an. Monument geben 5,0 % und Intern. Tower Hill 4,1 % nach. Bei den Silberwerten steigen Minaurum 17,9 % (Vortag -12,5 %) sowie Americas Silver und Bear Creek jeweils 9,4 %. Santacruz fallen 21,9 % (Vortag +44,3 %) und Impact 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD steigen 4,8 %, Harmony 4,5 % und Anglogold 2,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Pantoro 17,5 % (Vortag +14,0 %), Tulla 6,0 % und Rand 5,4 %. Aurelia fallen 8,7 % und Gascoyne 4,8 %. Bei den Explorationswerten können Venus 7,1 % und Castle 5,9 % zulegen. Tietto fallen 7,2 %, Horizon 6,9 % und Bulletin 6,4 %. Bei den Metallwerten haussieren Mincor 42,3 % und Panoramic 8,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,3 % auf 170,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+6,8 %), Rand (+5,4 %), Calidus (+4,4 %) und Lundin (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Tietto (-7,2 %) und Gascoyne (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 18,7 % auf 155,25 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,4 % (MSCI-Goldminenindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursrückgängen von 143,4 auf 115,7 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,6 % auf 41,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+17,9 %), Americas Silver (+9,4 %) und Bear Creek (+9,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-21,9 %), Aurelia (-8,7 %) und Impact (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 16,2 % auf 38,71 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-12,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,5 % (MSCI-Silberminenindex -6,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 43,8 % vom Vergleichsindex (+10,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 161,2 auf 133,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 47,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mincor (+42,3 %), Galileo (+29,6 %) und Galena (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Tietto (-7,2 %) und Benz (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 19,1 % auf 48,76 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,2 % (Vergleichsindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 97,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 22,2 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 7,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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