Goldaktien stabil, Elmar Brok

Tagesbericht vom 06.03.19

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.285 auf 1.287 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.288 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Abgeordneter Elmar Brok (CDU): „Wir haben doch viel erreicht in der Migrationspolitik. Wir haben heute 92 Prozent weniger Migranten im Monat als im Herbst 2015. Der Außengrenzschutz wird gestärkt, in der Ägäis sterben keine Menschen mehr, wir haben unsere Afrikapolitik geändert.

Bild.de: „Schock-Video aus Libyen. Flüchtlinge in Lagern ausgepeitscht und gefoltert“. „Brutale Szenen, die das Ergebnis fehlgeleiteter europäischer Migrationspolitik seien“. „Die EU unterstützt die libyschen Behörden finanziell, um den Seeweg nach Europa abzuschotten“. „Über 20 Internierungslager für Migranten betreibt allein die libysche Regierung“.

Zwischen dem „Refugees Welcome“-Button des Außenministers Sigmar Gabriel sowie den Flüchtlings-Selfies der Kanzlerin Angela Merkel und den EU-finanzierten Internierungslagern in Libyen liegen nur etwas mehr als 3 Jahre.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 36.700 Euro/kg, Vortag 36.560 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 15,13 $/oz, Vortag 15,12 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 831 $/oz, Vortag 837 $/oz). Palladium gibt deutlich nach (aktueller Preis 1.510 $/oz, Vortag 1.526 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %. Der Ölpreis zeigt sich stabil (aktueller Preis 65,48 $/barrel, Vortag 65,40 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,3 auf 74,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick 1,9 % und Detour 1,5 %. Yamana gibt 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten können Lydian 7,7 %, Midas 4,9 % und Vista 4,1 % zulegen. TMAC fallen 4,2 % und Victoria 4,0 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Endeavour 5,0 % und Mandalay 4,0 %. Aurcana geben 6,3 % und Bear Creek 3,4 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony fallen 3,5 %, DRD 2,7 % und Sibanye 2,6 %. Impala kann 1,8 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Resolute und Blackham jeweils 3,7 %. Westgold verliert 3,2 %. Bei den Explorationswerten ziehen Capricorn 10,3 % und Kingsgate 6,5 % an. Azumah verliert 4,0 %. Bei den Metallwerten können Gindalbie 8,3 %, Western Areas 6,8 % und Independence Group 5,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1 % auf 119,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+6,8 %), Kingsgate (+6,5 %) und Independence Group (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-4,0 %), Harmony (-3,5 %) und Westgold (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 9,3 % auf 119,49 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2 % zulegt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 70,3 auf 80,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 9,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 29,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+5,0 %), Mandalay (+4,0 %) und Silvercorp (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-3,4 %), Westgold (-3,2 %) und New Pacific (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 10,6 % auf 28,49 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 6,3 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 62,0 auf 70,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 10,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 31,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+3,7 %) und Equatorial (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Azumah (-4,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 12,6 % auf 31,80 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,3 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 4,8 auf 5,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 12,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Krügerrand und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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