Tagesbericht vom 09.08.18
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.209 auf 1.214 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.212 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Apple ist an der Börse erstmals wertvoller als 1.000 Mrd $. Im letzten Quartal erreichte der Umsatz 53,3 Mrd $ und der Nettogewinn 11,5 Mrd $.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.630 Euro/kg, Vortag 33.628 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 15,40 $/oz, Vortag 15,43 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 827 $/oz, Vortag 828 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 901 $/oz, Vortag 904 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis verliert (71,94 $/barrel, Vortag 74,55 $/barrel).
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % oder 0,2 auf 74,4 Punkte. Bei den Standardwerten befestigt sich B2 Gold um 1,6 %. Detour gibt 2,7 % nach. Bei den kleineren Werten können Rubicon und Lydian jeweils 4,8 % sowie Golden Star 4,2 % zulegen. Belo Sun fallen 13,3 %, Golden Dawn 10,8 % und Golden Queen 9,7 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Santacruz 10,5 % und Minaurum 8,0 %. Endeavour und Bear Creek fallen um jeweils 4,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Harmony steigen 3,1 % und Gold Fields 1,7 %. Sibanye gibt 1,5 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Excelsior 6,3 %, Panterra 5,0 % und Aurelia 3,1 %. Bei den Explorationswerten können S2 Resources 5,0 % und Azumah 4,6 % zulegen. Legend fallen 11,1 % und Echo 5,3 %. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas 5,3 %. Panoramic verliert 3,8 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 106,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,6 %), Guyana (+3,7 %) und Asanko (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Semafo (-6,7 %) und Detour (-2,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch größere Zuflüsse von 45,3 auf 57,9 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 0,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,4 % auf 26,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+10,5 %) und Minaurum (+8,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-4,3 %) und Bear Creek (-4,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,8 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,3 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 64,0 auf 61,9 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 5,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,3 % auf 34,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Prairie (+4,7 %), Guyana (+3,7 %) und Asanko (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Semafo (-6,7 %), Detour (-2,7 %) und Torex (-2,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 5,4 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der ebenfalls um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,7 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,7 auf 12,0 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 3,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 26,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,6 %) und Aurelia (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der RNC (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,9 % parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 8,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-17,7 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,3 auf 3,1 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 8,3 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, kleinere Barren (1 oz bis 250g), 1/8 oz Nachtigall, 1/8 oz Pirol und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Krügerrand und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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