Tagesbericht vom 28.02.25
Marketingmitteilung
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 2.885 auf 2.877 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 2.862 $/oz um 16 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt 21.02.25: „Wachstum durch Rüstung“. „Rüstungsinvestitionen zahlen sich volkswirtschaftlich aus, zeigen mehrere Studien. Deutschlands Wirtschaft könnte endlich wieder wachsen“.
Die Bankenrettung durch eine Aufstockung von Kreditprogrammen - nach den Corona- und Klimaprogrammen jetzt für die Aufrüstung - wird dem geneigten Publikum medial verkauft. So ganz dunkel könnten bei manchen Lesern Erinnerungen aus der Schulzeit über die Entwicklung vor dem 2. Weltkrieg geweckt werden. Garniert wird der Spin mit der „Verteidigung der Demokratie“.
Kommentar: Neben Rüstungsaktien, die seit dem 17.02.25 anziehen, profitieren derzeit besonders die Bankaktien. Neben der Finanzierung der Aufrüstung profitieren diese gegebenenfalls auch von der Finanzierung des Wiederaufbaus. Insgesamt zeichnet sich langsam ab, wie sich Europa in den letzten Monaten für den Fall einer Wahl Trumps aufgestellt hat.
Die Edelmetallmärkt
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (88.678 Euro/kg, Vortag 88.762 Euro/kg). Der Goldpreis hat unser Ziel-Preisband von 2.300 bis 2.500 $/oz überschritten. Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern, haben wir unser Goldpreisziel auf 2.500 bis 2.600 $/oz leicht angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten überlagern derzeit unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld voll in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber fällt (aktueller Preis 31,17 $/oz, Vortag 31,74 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 946 $/oz, Vortag 960 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 899 $/oz, Vortag 906 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 73,54 $/barrel, Vortag 72,55 $/barrel).
Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich schwach. Der Xau-Index verliert 3,8 % oder 6,0 auf 154,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 3,6 % und Kinross 3,5 %. Franco-Nevada befestigt sich 1,0 %. Bei den kleineren Werten fallen Northern Dynasty 7,6 %, Galiano 6,6 % und B2 Gold 6,1 %. Chesapeake kann 7,2 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Aya und Metallic jeweils 7,3 % sowie Americas Silver 7,0 %. Bear Creek verbessern sich 5,2 % und Abra 3,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 7,7 %, Anglogold 5,5 % und Sibanye 4,5 %.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen St Barbara 6,5 %, Aurelia 4,8 % und Ramelius 4,0 %. Vault befestigt sich 1,3 %. Bei den Explorationswerten fallen Nexus 12,5 %, Chalice 11,8 % und Firefly 6,3 %. Legend können 12,5 % und Tanami 3,5 % zulegen. Bei den Metallwerten fallen Metals X 7,3 % und Independence Group 5,7 %. Image verbessert sich 3,3 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 243,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+3,3 %) und Orezone (+1,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-7,7 %), Galiano (-6,6 %) und St Barbara (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.25 verbessert sich der Fonds um 11,1 % auf 234,52 Euro. Über die letzten 5 Jahre verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 37,7 %. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 129,7 auf 143,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %
Gewinn im Jahr 2025: 11,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,7 % auf 54,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+5,2 %) und Franco-Nevada (+1,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-7,0 %), Endeavour Silver (-6,9 %) und Galiano (-6,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.25 verbessert sich der Fonds um 12,7 % auf 53,89 Euro. Über die letzten 5 Jahre verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 19,2 %. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 151,5 auf 170,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %
Gewinn im Jahr 2025: 12,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 47,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aumega (+7,3 %) und Vault (+1,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-16,7 %), Resource Development (-6,7 %) und Mineral Resources (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.25 verbessert sich der Fonds um 9,6 % auf 46,69 Euro. Über die letzten 5 Jahre verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 20,1 %. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 9,5 auf 10,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %
Gewinn im Jahr 2025: 9,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Diclaimer
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Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben. Weitere Informationen zu Anlegerrechten in deutscher Sprache sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (www.ipconcept.com) einsehbar. https://www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html
Die Dokumente können ebenfalls bei der Einrichtung, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
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Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und unten unterworfen sein.
Außerdem kann bei Fremdwährungen die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
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Goldaktien schwach, Wachstum durch Rüstung
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