Goldaktien schwach, neuer Euro-Rettungsfonds

Tagesbericht vom 06.05.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.900 auf 1.877 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.874 $/oz um 26 $/oz unter dem Vortageniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit sehr schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

ESM plant neuen Euro-Rettungsfonds im Volumen von 250 Mrd Euro.

Kommentar: Der Fonds ist unbedingt notwendig, um den Kollaps des Euro bei steigenden Zinsen zu verhindern.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 57.261 Euro/kg, Vortag 57.551 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber bricht ein (aktueller Preis 22,33 $/oz, Vortag 23,12 $/oz). Platin fällt deutlich zurück (aktueller Preis 953 $/oz, Vortag 997 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.108 $/oz, Vortag 2.198 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 2 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 111,44 $/barrel, Vortag 111,03 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,8 % oder 5,5 auf 140,5 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport 4,0 %. Endeavour kann sich um 1,7 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Northern Dynasty 7,8 %, Lundin Gold 7,3 % und GoGold 7,1 % nach. Bei den Silberwerten fallen Abra 11,4 %, Metallic 8,9 % und Guanajuato 8,8 %. Mandalay kann 2,6 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Sibanye fallen 10,4 %, Impala 8,0 %, Gold Fields 6,7 % und DRD 6,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 7,7 %, Pantoro 7,1 % und Capricorn 7,0 %. Bei den Explorationswerten geben Legend 10,0 %, Castle 8,7 % und Silver Mines 6,5 % nach. S2 Resources kann 6,3 % (Vortag +6,7 %) zulegen. Bei den Metallwerten verlieren Paladin 10,3 % und Metals X 6,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 205,86 Euro. Bester Fondswert ist heute Endeavour (+1,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lundin Gold (-7,3 %), Capricorn (-7,0 %) und Gold Fields (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,7 % auf 208,09 Euro und gibt damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,5 % (Xau-Vergleichsindex +16,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 108,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+23,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 164,6 auf 160,3 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 52,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+2,6 %) und Endeavour (+1,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-8,1 %), Impala (-8,0 %) und New Pacific (-7,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 5,3 % auf 52,16 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-4,9 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 6,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+17,6 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 188,0 auf 178,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 63,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+6,1 %) und Hot Chili (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-12,3 %), Aeris (-9,1 %) und Poseidon (-7,8 %). Der dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,2 % auf 65,84 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-8,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 7,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-13,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 20,9 auf 24,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Gewinn im Jahr 2022: 7,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr