Goldaktien mit Gewinnmitnahmen, Monika Schnitzer

Tagesbericht vom 10.11.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.708 auf 1.707 $/oz marginal nach. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.711 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien verzeichnen weltweit leichte Gewinnmitnahmen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Vorsitzende des Sachverständigenrats Monika Schnitzer: „Wenn man Gutverdienern Staatshilfen ausschüttet, sollte man einen Teil wieder wegnehmen“.

Kommentar: Richtig würde der Satz nach dem Vorschlag, den Spitzensteuersatz anzuheben heißen: Wenn man Gutverdienern mehr wegnimmt und einen Teil davon als Staatshilfen ausschüttet, sollte man einen Teil wieder wegnehmen“.

Vorsitzende des Sachverständigenrats Monika Schnitzer: „Keiner von uns stellt die Marktwirtschaft infrage“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 54.792 Euro/kg, Vortag 54.607 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 21,16 $/oz, Vortag 21,27 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 989 $/oz, Vortag 1.004 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.799 $/oz, Vortag 1.850 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 92,57 $/barrel, Vortag 95,11 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,8 % oder 3,2 auf 109,0 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Yamana 5,3 %. Bei den kleineren Werten geben Equinox 7,2 % sowie Calibre und McEwen jeweils 6,5 % nach. Belo Sun verbessern sich 6,1 %, Vista 5,0 % und Intern. Tower Hill 4,7 %. Bei den Silberwerten fallen Pan American 9,8 %, Gatos 9,2 % und Hecla 8,7 %. Bear Creek können 6,9 % und Hochschild 6,5 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala geben 4,0 % und Sibanye 2,9 % nach. Gold Fields zieht 10,9 % (Vortag +13,2 %) an.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Tribune 3,8 % und Dacian 3,3 %. Pantoro verbessern sich 3,7 % und Evolution 3,4 %. Bei den Explorationswerten geben Saturn 8,7 % und Castle 4,6 % nach. Focus ziehen 18,0 % und Citigold 14,3 % an. Bei den Metallwerten verliert Paladin 4,2 %. Sandfire kann 5,3 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 155,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+10,9 %) und Sandfire (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pan American (-9,8 %), Equinox (-7,2 %) und Karora (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 42,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+10,9 %), Bear Creek (+6,9 %) und Hochschild (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pan American (-9,8 %), Hecla (-8,7 %) und Coeur (-8,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 50,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+3,4 %) und Mincor (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Vermilion (-10,4 %), Leo Lithium (-8,1 %) und Aeris (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr