Goldaktien im Abwärtstrend

Tagesbericht vom 26.04.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.906 auf 1.898 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.904 $/oz um 11 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Chinas Aktienindizes fallen auf ein neues 2-Jahrestief.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 57.109 Euro/kg, Vortag 57.153 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber notiert unverändert (aktueller Preis 23,69 $/oz, Vortag 23,69 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 924 $/oz, Vortag 923 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 2.112 $/oz, Vortag 2.226 $/oz). Die Basismetalle geben weitere 2 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 103,44 $/barrel, Vortag 103,20 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,5 % (Vortage -3,4 %, -5,3 %) oder 5,3 auf 145,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 5,5 %, B2 Gold 4,9 % und Endeavour 4,3 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 12,5 %, Vista 9,5 % und Gold Resource 8,1 % nach. Aura verbessert sich 5,8 %. Bei den Silberwerten brechen Minaurum 11,6 %, Impact 11,5 %, Aurcana 10,9 % und Metallic 10,0 % ein. Bear Creek kann 7,2 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Impala fallen 4,9 % (Vortag -8,2 %), Sibanye 4,1 % sowie Gold Fields und Harmony jeweils 3,8 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Westgold 11,1 %, Alkane 8,7 % und Dacian 5,6 %. Bei den Explorationswerten geben Kingsgate 9,4 %, Kingston 8,3 % und Chalice 8,1 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Mt Gibson 12,2 %, Rex 11,1 % und Metals X 8,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,1 % auf 216,54 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Westgold (-11,1 %), Kingsgate (-9,4 %) und Silvercorp (-6,2 %) belastet und dürfte weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 12,8 % auf 213,95 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex (+12,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,6 % (Xau-Vergleichsindex +22,9 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 114,0 % vom Xau-Vergleichsindex (+30,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 145,8 auf 164,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,3 % auf 54,36 Euro. Bester Fondswert ist heute Bear Creek (+7,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-11,6 %), Impact (-11,5 %) und Westgold (-11,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 9,7 % auf 55,06 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+12,8 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 12,4 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+23,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 170,1 auf 188,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,6 % auf 68,57 Euro. Bester Fondswert ist heute Benz (+10,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tesserent (-10,3 %), Matador (-9,3 %) und Sovereign (-8,8 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 16,3 % auf 67,32 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-5,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 18,1 auf 20,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Gewinn im Jahr 2022: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr