Goldaktien geben nach, Planwirtschaftsziel: Gasverbrauch -20 %

Tagesbericht vom 26.07.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.726 auf 1.720 $/oz nach. Heute Morgen kann sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong befestigen und notiert aktuell mit 1.722 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Baden-Württembergs Ministerpräsident Winfried Kretschmann (Bündnis 90/Die Grünen). Ziel ist es, 20 Prozent des Gasverbrauchs einzusparen. „Das ist möglich, dann kommt es zu keiner Gasmangellage“.

Bei einem Anteil von 55 % russischer Gaslieferungen nach Deutschland kann eine solche Aussage nur getroffen werden, wenn man sich sicher auf russische Gaslieferungen in jeder gewünschten Höhe verlassen kann. Damit entblößen sich die in unseren Medien veröffentlichten Meldungen über defekte Turbinen und russische Lieferkürzungen als Teil der grünen ideologischen Klimarettungsplanwirtschaft, den Gasverbrauch in Deutschland auf Kosten der Wirtschaft und des Wohlstands um 20 % senken zu wollen.

Zusammenfassung der bitterbösen Farce: Wir sind der Willkür über 55 % unseres Gasverbrauchs ausgeliefert, können aber sicher sein, dass es bei einer Reduktion des Verbrauchs um 20 % zu keiner Gasmangellage kommt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 54.117 Euro/kg, Vortag 54.377 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,45 $/oz, Vortag 18,54 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 882 $/oz, Vortag 871 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.932 $/oz, Vortag 1.895 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 106,69 $/barrel, Vortag 102,71 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,3 % oder 2,4 auf 100,7 Punkte. Bei den Standardwerten bricht Newmont 13,2 % ein (Gewinnziel verfehlt). Agnico fallen 5,2 % und Kinross 4,5 %. Bei den kleineren Werten geben Karora 5,8 % und Osisko 5,6 % nach. GCM zieht 9,7 % an. Bei den Silberwerten fallen Great Panther 24,0 %, New Pacific 7,8 % und Impact 6,5 %. Abra können 11,0 %, Alexco 9,1 % und Hecla 6,3 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verliert 4,5 %. Impala verbessert sich 3,4 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Aurelia 9,3 %, Resolute 5,5 % und Perseus 5,3 %. X64 können sich 8,3 % und Pantoro 5,3 % befestigen. Bei den Explorationswerten fallen Focus 7,1 % und Nexus 6,7 %. Tanami verbessern sich 10,4 %, Bellevue 4,8 % und Bulletin 4,2 %. Bei den Metallwerten verliert Grange 11,4 %. Paladin ziehen 8,1 % und Panoramic 5,9 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 162,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute X64 (+8,3 %) und Bellevue (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,3 %), Karora (-5,8 %) und Resolute (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 40,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+9,1 %), Hecla (+6,3 %) und Coeur (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,3 %), New Pacific (-7,8 %) und Impact (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,8 % auf 49,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+10,9 %), Lunnon (+7,3 %) und Pearl Gull (+7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,3 %), Odyssey (-8,3 %) und Karora (-5,8 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Index seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr