Tagesbericht vom 07.07.26
Marketingmitteilung
Der Goldpreis befestigt sich im gestrigen New Yorker Handel von 4.156 auf 4.164 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 4.128 $/oz um 33 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben nach.
Von der Weltfinanzkrise über den Crack-up-Boom (Katastrophenhausse) zur Währungsreform
Finanzminister Lars Klingbeil plant für 2027 eine Neuverschuldung von 203,7 Mrd Euro.
Kommentar: Die Rüstungskonzerne, die Banken und die Finanzmärkte können weiterhin aus dem Vollen schöpfen. Da die Steuern nur marginal erhöht werden können, werden die Sparer und Leistungsbezieher die Rechnung über die Inflation bezahlen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten leicht nach (aktueller Preis 116.102 Vortag 116.702 Euro/kg). Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern und der Entscheidung am 18.03.25, Deutschland mit etwa 1.700 Mrd Euro zusätzlich zu verschulden sowie der Wiederaufnahme der Anleihekäufe durch die Fed, haben wir den von uns errechneten fairen Wert für Gold am 05.01.26 auf 3.200 $/oz angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten und mutmaßlich der US-Behörden überlagern weiterhin unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen, im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld grundsätzlich in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der aktuellen Übertreibungsphase (Gold über 5.000 $/oz, Silber über 80 $/oz) sind Gewinnmitnahmen gerechtfertigt, um das Depot auszubalancieren. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 61,01 $/oz, Vortag 61,70 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.614 $/oz, Vortag 1.631 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.234 $/oz, Vortag 1.251 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 72,74 $/barrel, Vortag 72,08 $/barrel).
Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Der Xau-Index verliert 0,5 % oder 1,7 auf 326,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Franco-Nevada 3,4 %, Iamgold 3,2 % und Alamos 3,1 %. Newmont befestigt sich 1,2 %. Bei den kleineren Werten geben Vista 7,7 %, I-80 um 7,1 % und Belo Sun 6,3 % nach. First Mining verbessern sich 5,6 % und Intern. Tower Hill 4,3 %. Bei den Silberwerten fallen Andean 6,3 %, Pan American 5,8 % und Discovery 5,7 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Bei den Platinwerten steigen Impala 6,1 % und Valterra 3,4 %. Bei den Goldwerten gibt Gold Fields 2,4 % nach.
Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Predictive 12,0 %, Aurelia 6,8 % und Resolute 6,0 %. Bei den Explorationswerten geben Terra 5,9 % und Ausgold 5,5 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Lynas 6,4 % und Iluka 4,2 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 482,12 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Resolute (-6,0 %), Ausgold (-5,5 %) und West African (-5,4 %) belastet und dürfte stärker als der Markt nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.06.26 verliert der Fonds 11,2 % auf 441,71 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 155,4 %. Das Fondsvolumen verringert sich im Juni von 178,2 auf 155,4 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %
Gewinn im Jahr 2025: 127,9 %
Verlust im Jahr 2026: 8,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 110,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+6,1 %) und Valterra (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Andean (-6,3 %), Pan American (-5,8 %) und Vizsla (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Markt nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.06.26 verliert der Fonds 12,6 % auf 103,88 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,9 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 93,0 %. Das Fondsvolumen verringert sich im Juni von 318,5 auf 277,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %
Gewinn im Jahr 2025: 135,9 %
Verlust im Jahr 2026: 7,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde mittlerweile auf über 500 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 93,63 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Cosmos (-18,5 %), Predictive (-12,0 %) und Odyssey (-10,5 %) belastet und dürfte stärker als der Markt nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.06.26 verliert der Fonds 7,5 % auf 87,88 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,0 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 45,9 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei deutlichen Zuflüssen von 14,1 auf 14,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %
Gewinn im Jahr 2025: 104,2 %
Gewinn im Jahr 2026: 1,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Diclaimer
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Der Fonds wurde nach luxemburgischem Recht aufgelegt und ist in Luxemburg, Deutschland und Österreich zum Vertrieb zugelassen. Der Fonds darf in den Vereinigten Staaten von Amerika ("USA") sowie zugunsten von US-Personen nicht öffentlich zum Kauf angeboten werden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben. Weitere Informationen zu Anlegerrechten in deutscher Sprache sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (www.ipconcept.com) einsehbar. https://www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html
Die Dokumente können ebenfalls bei der Einrichtung, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
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Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und unten unterworfen sein.
Außerdem kann bei Fremdwährungen die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.