Goldaktien freundlicher, Rechnungshof: Kontrollverlust bei Neuverschuldung

Tagesbericht vom 02.03.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.841 auf 1.837 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.832 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesrechnungshof: „Um einen drohenden Kontrollverlust bei den Bundesfinanzen zu verhindern, muss der Bund die Dynamik der Neuverschuldung stoppen“. Innerhalb der letzten 3 Jahre ist der Schuldenberg des Bundes um 60 % oder 850 Mrd Euro auf 2.147 Mrd Euro gestiegen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar nach (aktueller Preis 55.349 Euro/kg, Vortag 55.539 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 20,81 $/oz, Vortag 21,01 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 952 $/oz, Vortag 963 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.342 $/oz, Vortag 1.346 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis steigt leicht an (aktueller Preis 84,16 $/barrel, Vortag 84,01 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,9 % auf 393,19 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 2,9 % auf 382,97 $. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold 4,7 % und Franco-Nevada 4,5 %. Bei den kleineren Werten können Intern. Tower Hill 8,7 %, Torex 6,6 % und Chesapeake 6,1 % zulegen. Aura gibt 5,1 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Metallic 16,4 %, Gatos 8,2 % und New Pacific 7,4 % an. Minaurum verliert 5,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Anglogold und Impala verbessern sich jeweils 2,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Aurelia 4,4 % sowie Evolution, Perseus, Capricorn und Resolute jeweils 3,9 %. St Barbara gibt 3,5 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Venus 25,9 %, Silver Mines 6,9 % und Nexus 6,1 % an. Bulletin geben 16,7 % und S2 Resources 7,1 % nach. Bei den Metallwerten können Mt Gibson 8,8 % sowie Sandfire und Fortescue jeweils 4,3 % zulegen. Lynas verliert 6,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,9 % auf 159,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+6,6 %), Equinox (+5,3 %) und B2 Gold (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-3,5 %) und Image (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 18,7 % auf 155,25 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,4 % (MSCI-Goldminenindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursrückgängen von 143,4 auf 115,7 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,6 % auf 39,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+7,4 %), Santacruz (+6,3 %) und Sabina (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-5,4 %), St Barbara (-3,5 %) und Impact (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 16,2 % auf 38,71 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-12,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,5 % (MSCI-Silberminenindex -6,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 43,8 % vom Vergleichsindex (+10,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 161,2 auf 133,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,5 % auf 48,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mt Gibson (+8,8 %), Cosmos (+7,6 %, Vortag +8,2 %) und Aeris (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lynas (-6,8 %) und St Barbara (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 19,1 % auf 48,76 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,2 % (Vergleichsindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 97,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 22,2 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 7,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr