Goldaktien freundlich, Klimagipfel

Tagesbericht vom 24.09.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.519 auf 1.522 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.521 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzlerin Angela Merkel auf dem Klimagipfel in New York: „Wir haben den Weckruf der jungen Leute gehört“. Im Dezember geht’s zum nächsten Klimagipfel nach Chile.

Kommentar: Man könnte mehr für das Klima tun, wenn sich mehr Menschen engagieren und an den Klimagipfeln beteiligen würden. Trotz üppiger Begleitprogramme und der Subvention der Reisen mit Steuergeldern ist die Bereitschaft zum Handeln mit derzeit jeweils etwa 20.000 Gipfel-Teilnehmern noch ausbaufähig.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem festeren Dollar (aktueller Preis 44.508 Euro/kg, Vortag 44.179 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 18,49 $/oz, Vortag 18,28 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 949 $/oz, Vortag 954 $/oz). Palladium steigt auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 1.650 $/oz, Vortag 1.640 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 64,35 $/barrel, Vortag 65,07 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,2 % oder 2,1 auf 96,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kirkland Lake und Yamana jeweils 3,5 % sowie Kinross 3,2 %. Bei den kleineren Werten ziehen First Mining 9,6 %, GoGold 9,4 % und Belo Sun 7,7 % an. Golden Star fallen 10,7 % und Osisko Royalties 10,0 % (Übernahmeangebot an Barkerville). Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 21,4 %, Minaurum 11,1 % und Coeur 10,3 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD ziehen 11,3 % und Sibanye 3,9 % an.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Millennium 7,0 %, Red 5 um 4,9 % und Northern Star 3,3 %. Dacian gibt 3,2 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Gold Road 3,8 %. Capricorn fallen 8,0 % und Emmerson 6,7 %. Bei den Metallwerten kann Mincor 3,5 % zulegen. Rex verliert 3,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,4 % auf 161,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+4,9 %), Asanko (+4,6 %) und Pan American (+4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 4,1 % und bleibt deutlich hinter dem Xau-Vergleichsindex, der um 13,9 % ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 51,8 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+46,3 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 66,0 % vom Xau-Vergleichsindex (-17,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 120,8 Mio auf 129,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 51,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,5 % auf 38,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+21,4 %), Minaurum (+11,1 %) und Coeur (+10,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 7,6 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 15,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 55,3 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+48,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 94,0 auf 104,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 55,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 39,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingston (+14,3 %), RNC (+4,6 %) und Gold Road (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-8,0 %) und Image (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 0,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 42,0 % vom Vergleichsindex (+13,1 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch Zuflüsse von 11,1 auf 12,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 42,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Maus Lunar III, 1 oz Känguru, 1 oz Buffalo und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung ist sprunghaft angestiegen. Etwa 2 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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