Goldaktien freundlich, Haushaltsüberschuss

Tagesbericht vom 19.12.18

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.246 auf 1.249 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.249 $/oz um 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesregierung rechnet für 2018 mit einem Haushaltsüberschuss von über 10 Mrd Euro.

Kommentar: Wäre der Solidaritätszuschlag wieder abgeschafft worden, würde das Defizit bereits bei 10 Mrd Euro liegen. Ein realistischer Haushalt, der den Investitionsstau in der Infrastruktur und die erforderlichen Abschreibungen auf die nicht einbringbaren Eurorettungskosten berücksichtigen würde, müsste ein Defizit von weit über 100 Mrd Euro ausweisen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.285 Euro/kg, Vortag 35.329 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 14,68 $/oz, Vortag 14,65 $/oz). Platin kann leicht zulegen (aktueller Preis 790 $/oz, Vortag 787 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.260 $/oz, Vortag 1.259 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 1,5 %. Der Ölpreis bricht ein (aktueller Preis 56,68 $/barrel, Vortag 59,84 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 2,1 % oder 1,4 auf 70,6 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Detour 5,6 %, Goldcorp 3,6 %, B2 Gold 3,3 % und Yamana 3,2 % (Vortag +8,8 %). Bei den kleineren Werten ziehen Intern. Tower Hill 10,7 %, Alamos 7,7 % und Vista 7,3 % an. Guyana fallen 4,9 % und New Gold 4,4 %. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 14,3 %, Alexco 6,1 % und Fortuna 5,4 %. Silver Bear fallen 18,0 %, Bear Creek 5,2 % und Americas Silver 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Anglogold und Sibanye verbessern sich um jeweils 3,1 %. DRD gibt 1,0 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Oceana 6,8 %, Red 5 um 6,0 % sowie Silver Lake und Regis jeweils 5,9 %. Ramelius verliert 4,7 %. Bei den Explorationswerten haussieren Echo 20,8 % und Gascoyne 13,6 %. Bei den Metallwerten gibt Mincor 4,1 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 106,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+6,2 %), Impala (+6,1 %) und Red 5 (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-4,9 %) und Ramelius (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,4 % auf 100,54 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 7,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-47,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 65,0 auf 62,3 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 7,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 25,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+14,3 %), Alexco (+8,0 %) und Impala (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,2 %) und Americas Silver (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,1 % auf 23,76 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 1,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,2 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 58,5 auf 56,4 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verbessert sich um 1,8 % auf 32,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+6,2 %), Regis (+5,9 %) und Detour (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-4,9 %), Prairie (-4,8 %) und Ramelius (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.


In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 5,7 % auf 30,19 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 11,0 auf 10,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 17,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 28,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+13,6 %), Kingston (+6,7 %) und Silver Lake (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-4,9 %) und Ramelius (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 4,1 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 19,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-30,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 5,0 auf 4,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2019 geschlossen Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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