Goldaktien etwas leichter, Bank of America

Tagesbericht vom 17.10.18

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.230 auf 1.225 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.223 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bank of America steigert den Gewinn im Septemberquartal auf den Rekordwert von 7,2 Mrd $.

Kommentar: Derzeit kann sich praktisch niemand vorstellen, dass es sich auch bei der Bank of America um einen verschleppten Konkurs handelt, der in der nächsten Krise wieder mit Steuergeldern gerettet werden muss. Die aktuell ausgewiesenen Rekordgewinne dienen vor allem dazu, die Konstruktion wie in den Jahren vor 2007 durch maximale Gehalts- und Bonuszahlungen zu plündern und sich privat zu bereichern.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.999 Euro/kg, Vortag 34.043 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,60 $/oz, Vortag 14,63 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 836 $/oz, Vortag 837 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.074 $/oz, Vortag 1.078 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 1 %. Der Ölpreis zeigt sich stabil (aktueller Preis 81,66 $/barrel, Vortag 81,17 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,4 auf 70,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Agnico 2,3 % und Franco-Nevada 2,0 %. B2 Gold kann sich um 1,5 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 9,4 %, Entree 5,5 % und Argonaut 4,8 % nach. Monument verbessern sich 7,7 % und Continental 4,3 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 13,0 %, Impact 8,6 % und Americas Silver 6,3 %. Minaurum ziehen 13,4 %, Metallic 4,8 % und Silvercrest 4,2 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye fallen 3,5 % und Harmony 2,4 %. DRD kann sich um 4,4 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas schwächer. Bei den Produzenten fallen Troy 9,1 %, Millennium 6,0 % und Silver Lake 4,3 %. Blackham kann 6,8 % (Vortag +7,3 %) zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Emmerson 5,6 %. Citigold ziehen 14,3 %, Azumah 10,5 % und Bassari 10,0 % an. Bei den Metallwerten gibt Cape Lambert 14,3 % nach. Metals X erholt sich um 6,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 0,4 % auf 104,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+10,5 %), Impala (+4,7 %) und DRD (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-4,3 %) und Sibanye (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste bei kleineren Zuflüssen von 58,3 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 25,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+13,4 %), Impala (+4,7 %) und Silvercrest (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-13,0 %), Impact (-8,6 %) und Americas Silver (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,2 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-24,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,1 auf 56,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,5 % auf 32,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+4,4 %) und Continental (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Prairie (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 3,0 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen bleibt bei kleineren Zuflüssen konstant bei 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 31,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+10,5 %), Syntonic (+9,1 %) und Royal Nickel (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-9,1 %) und Millennium (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verbessert sich der Fonds um 24,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Die außergewöhnlich gute Kursentwicklung ist auf den Goldfund der Royal Nickel und die gute Kursentwicklung anderer Einzelwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 28,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-16,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 3,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 28,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 7 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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