Goldaktien etwas freundlicher, sinkende Erzeugerpreise in China

Tagesbericht vom 13.09.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.730 auf 1.724 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.723 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien präsentieren sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Die Erzeugerpreise werden im weiteren Jahresverlauf dank günstiger gewordener Rohstoffe (Stahl -30,1 %, Gummi -17,9 %, Palmöl -12,0 %, Kakao -10,9 %, Hafer -25,7 %, Aluminium -20,8 %, Zinn -36,7 %, Polivinyl -33,3 %, Eisenerz -21,8 %, Magnesium -23,5 % jeweils in den letzten 12 Monaten) weiter nachgeben, sagen die Analysten von Capital Economics voraus“.

Diese Aussage weltweit sinkender Rohstoffpreise gilt für China. In Europa „steigen“ die Weltmarktpreise für Rohstoffe (Stahl -30,1 %, Gummi -17,9 %, Palmöl -12,0 %, Kakao -10,9 %, Hafer -25,7 %, Aluminium -20,8 %, Zinn -36,7 %, Polivinyl -33,3 %, Eisenerz -21,8 %, Magnesium -23,5 % jeweils in den letzten 12 Monaten), weil eine Ideologie verfolgt wird (Die Große Transformation), in der die Industrie und der Wohlstand planmäßig abgebaut werden, um die Bevölkerung dazu zu zwingen, das Weltklima zu retten.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.616 Euro/kg, Vortag 54.630 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht kräftig an (aktueller Preis 19,72 $/oz, Vortag 18,95 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 903 $/oz, Vortag 879 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 2.139 $/oz, Vortag 2.102 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 94,22 $/barrel, Vortag 91,97 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,5 % oder 1,6 auf 106,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigt B2 Gold 2,4 %. Yamana gibt 0,3 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Argonaut 14,6 %, Chesapeake 13,7 % und Vista 9,0 % an. Entree verliert 5,5 %. Bei den Silberwerten steigen Abra 12,5 %, Americas Silver 7,9 % und Coeur 6,9 %. Sabina geben 8,2 %, Excellon 7,1 % und Bear Creek 6,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Impala steigen 4,6 %, Sibanye 3,7 % und DRD 3,2 %. Harmony gibt 1,3 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Pantoro 10,0 % (Vortag +5,3 %), Dacian 6,9 % und Red 5 um 4,2 %. Aurelia geben 2,1 % und Ramelius 2,0 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Castle 10,0 %, Chalice 9,8 % und Legend 7,5 % an. Emmerson fallen 11,1 % und Focus 7,1 %. Bei den Metallwerten kann Rex 7,5 % zulegen. Grange verliert 6,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,6 % auf 165,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equinox (+5,2 %), Bellevue (+4,5 %) und Sandstorm (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-2,1 %) und Ramelius (-2,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,4 % auf 41,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Americas Silver (+7,9 %), Coeur (+6,9 %) und First Majestic (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-8,2 %), Bear Creek (-6,3 %) und Mandalay (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 3,7 % auf 53,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+7,4 %), Leo Lithium (+7,1 %) und Odyssey (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Panoramic (-4,3 %) und Kin (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr