Goldaktien etwas freundlicher

Tagesbericht vom 06.07.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.253 auf 1.257 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.254 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Botschafter Richard Grenell schlägt vor, die Zölle auf Autos in Europa und in den USA komplett abzuschaffen.

Kommentar: Europäische Zoll-, Geldverschiebungs- und Verwaltungslobbyisten dürften diesen Vorschlag in den nächsten Wochen mit einer abstrusen Argumentation zu Fall bringen und Donald Trump dafür die Schuld zuschieben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.497 Euro/kg, Vortag 34.561 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich unverändert (aktueller Preis 16,02 $/oz, Vortag 16,02 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 841 $/oz, Vortag 839 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 947 $/oz, Vortag 947 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 0,5 %. Der Ölpreis gibt leicht nach (77,38 $/barrel, Vortag 77,71 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % oder 0,9 auf 83,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Newmont 2,1 %. Bei den kleineren Werten können Rubicon 12,3 %, Eldorado 3,8 % und Wesdome 3,0 % zulegen. Centerra geben 9,2 %, Starcore 6,7 % und Red Eagle 5,3 % nach. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 11,8 %, Sabina 5,2 % und Aurcana 4,6 %. Silver Bull fallen 11,4 %, Tahoe 6,2 % und Mandalay 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields verbessern sich 3,7 % und DRD 3,2 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Dragon 8,8 %, St Barbara 7,5 % und Troy 3,5 %. Westgold gibt 3,6 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Focus 10,2 % und Dacian 6,9 %. Tanami verliert 8,6 %. Bei den Metallwerten geben Panoramic 8,1 % sowie Grange und Gindalbie jeweils 5,6 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 0,8 % auf 114,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+7,5 %) und DRD (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-3,6 %) und Sandstorm (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,4 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 13,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 46,7 auf 45,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 4,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 28,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+11,8 %), Sabina (+5,2 %) und New Pacific (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tahoe (-6,2 %), Mandalay (-5,1 %) und Westgold (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 2,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-6,8 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 65,3 auf 64,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 2,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 37,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Eldorado (+3,8 %), Gold Fields (+3,7 %) und DRD (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tahoe (-6,2 %) und Westgold (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,8 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,8 auf 12,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 27,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+4,8 %) und Troy (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Nusantara (-5,4 %) und Kin Mining (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 12,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-14,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt mit 3,3 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 12,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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