Tagesbericht vom 27.04.17
Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.264 auf 1.269 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.267 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Bildungsministerin Johanna Wanka spricht sich dafür aus, mit Hinblick auf eine erfolgreiche Integration den Migrantenanteil in Schulklassen zu begrenzen. „Wir haben ein Forschungsprogramm für 18 Millionen Euro zum Thema Migration und Integration aufgelegt“.
Kommentar: Die Ergebnisse des Forschungsprogramms werden ergeben, dass die Forderung nicht umsetzbar ist, die „Forscher“ werden sich über die Mittel für „Migration und Integration“ freuen und die Betroffenen werden kritisieren, dass die 18 Mio Euro sinnvoller hätten ausgegeben werden können.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis erholt sich bei einem stabilisierten Dollar (aktueller Preis 37.354 Euro/kg, Vortag 37.205 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,45 $/oz, Vortag 17,53 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 948 $/oz, Vortag 951 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 807 $/oz, Vortag 799 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,1 % oder 0,9 auf 83,3 Punkte. Bei den Standardwerten erholen sich Eldorado 2,6 % und Detour 2,3 %. Bei den kleineren Werten ziehen Northern Dynasty 9,8 %, Starcore 8,0 % und Roxgold 5,8 % an. Sandstorm fällt 9,2 %. Bei den Silberwerten erholen sich Hecla und Silver Standard jeweils 3,6 % sowie MAG 3,4 %. Excellon verliert 7,6 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony erholt sich um 2,3 %. Gold Fields verliert 3,7 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten erholen sich Red 5 um 10,3 %, Ramelius 9,3 % und Troy 7,7 %. Eastern Goldfields geben 8,6 % und Blackham 5,1 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Bassari 18,8 % und Golden Rim 16,7 % an. ABM verliert 10,1 %. Bei den Metallwerten fallen Grange 9,4 %, Cape Lambert 6,7 % und Atlas 6,3 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,7 % auf 106,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+10,3 %), Ramelius (+9,3 %) und Roxgold (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impala (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 9,5 % deutlich schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 6,4 % gegenüber dem Vergleichsindex (+3,8 %) dennoch gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,8 %) ab. Das Fondsvolumen gibt im März parallel zu den Kursverlusten von 42,5 auf 39,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 6,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 4,0 % auf 32,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hecla (+3,6 %), Silver Standard (+3,6 %) und MAG (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impala (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 6,6 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 1,1 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+5,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März bei leichten Zuflüssen von 72,1 auf 69,9 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 1,1 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,5 % auf 35,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+9,3 %), Roxgold (+5,8 %) und Kirkland Lake (+5,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 6,7 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (+3,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März parallel zu den Kursverlusten von 14,5 auf 13,6 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 3,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 27,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+9,3 %), Western Resources (+9,3 %) und Troy (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Atlas (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.17 verliert der Fonds 12,0 % und entwickelt sich damit deutlich schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,0 % nachgibt. Dennoch kann sich der Fonds seit dem Jahresbeginn mit einem Gewinn von 13,6 % vom Vergleichsindex (+6,5 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im März parallel zu den Kursverlusten von 4,4 auf 3,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 13,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weiterhin überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 Känguru und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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