Tagesbericht vom 30.08.17
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.320 auf 1.309 $/z nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.311 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Norwegens Staatsfonds wächst im 1. Halbjahr 2017 um 6,5 % auf 970 Mrd $.
Türkeis Präsident Recep Erdogan über Sigmar Gabriel: „Wer sind Sie denn, um den türkischen Präsidenten anzusprechen? Erkennen Sie Ihre Grenzen“.
Sigmar Gabriel ist Deutschlands Außenminister, der sich dafür einsetzt, dass die Türkei in die EU aufgenommen wird und laufend EU-Gelder an seine Regierung fließen (vgl. Tagesbericht vom 29.08.17).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht nach (aktueller Preis 35.190 Euro/kg, Vortag 35.357 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 17,33 $/oz, Vortag 17,47 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 993 $/oz, Vortag 989 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 937 $/oz, Vortag 930 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,2 auf 89,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Agnico Eagle 3,1 % und Detour 2,8 %. Bei den kleineren Werten haussieren Banro 45,2 % (Vortag +25,4 %), Intern. Tower Hill 8,3 % und Golden Dawn 7,1 %. Lydian geben 6,4 % und Northern Dynasty 5,0 % ab. Bei den Silberwerten ziehen Excellon 10,7 %, Hochschild 7,3 % und Metallic 7,1 % an. Endeavour verlieren 3,9 % und Silvercrest 3,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony ziehen 5,3 % sowie Anglogold und Sibanye jeweils 3,9 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 12,2 %, Excelsior 8,0 % und Troy 7,1 %. Blackham fallen 5,0 % und Beadell 4,6 %. Die Explorationswerte zeigen sich wenig verändert. Bei den Metallwerten kann Panoramic 6,0 % (Vortag +9,8 %) zulegen. Atlas verliert 5,0 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 104,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+12,2 %), Harmony (+5,3 %) und Resolute (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Beadell (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 3,7 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,2 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (-3,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-33,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 35,3 auf 34,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 5,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,1 % auf 29,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+7,3 %), Santacruz (+4,6 %) und Impala (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Endeavour (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 0,9 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 8,7 % zum Hui-Vergleichsindex (-4,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch Zuflüsse von 63,0 auf 66,2 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 8,7 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,2 % auf 35,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+5,3 %), Resolute (+4,9 %) und Guyana (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Beadell (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 2,5 % und entwickelt sich schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 6,6 % hinter den Xau-Vergleichsindex (-3,7 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 12,5 auf 12,0 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 6,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 23,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+7,1 %) und Resolute (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-5,0 %) und Beadell (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.17 verliert der Fonds 2,4 % und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,6 % schwächer als der Vergleichsindex (-5,3 %). Das Fondsvolumen bleibt im Juli unverändert bei 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 11,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, deutsche Münzen und mittelgroße Barren (1 oz bis 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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