Gold zieht an

Tagesbericht vom 04.12.18

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.229 auf 1.230 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.237 $/oz um 11 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Marriott meldet den Hackerzugriff auf bis zu 327 Mio Datensätze mit Adressdaten, Aufenthaltsdaten, Passnummern und Kreditkarteninformationen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 34.955 Euro/kg, Vortag 34.715 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 14,48 $/oz, Vortag 14,34 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 802 $/oz, Vortag 809 $/oz). Palladium steigt auf eine neues Allzeithoch (aktueller Preis 1.212 $/oz, Vortag 1.194 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 62,12 $/barrel, Vortag 62,28 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 2,1 % oder 1,4 auf 65,8 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Kinross 4,4 % und Detour 4,0 %. Franco-Nevada gibt 0,5 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Lydian 30,8 %, Guyana 5,9 % und Iamgold 4,7 % an. Belo Sun fallen 13,6 %, Golden Arrow 7,6 % und Golden Queen 6,7 %. Bei den Silberwerten steigen Impact 9,5 %, Maya 7,7 % und New Pacific 5,0 %. Excellon fallen 5,6 %, Great Panther 3,7 % und Bear Creek 3,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Sibanye verbessern sich 3,3 % und Anglogold 2,7 %. DRD gibt 1,0 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 15,7 %, Ramelius 5,1 % und St Barbara 3,9 %. Aurelia fallen 10,5 % und Perseus 2,8 %. Bei den Explorationswerten geben Legend 9,1 % und Gascoyne 8,0 % nach. Azumah verbessert sich 4,8 %. Bei den Metallwerten fallen Highlands 9,8 %, Western Areas 7,6 % und Lynas 5,8 %. Cape Lambert ziehen 10,5 % und Paladin 5,1 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 100,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+15,7 %), Guyana (+5,9 %) und Ramelius (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-7,6 %) und Independence Group (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,4 % auf 100,54 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 7,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-47,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 65,0 auf 62,3 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 7,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 23,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+9,5 %), New Pacific (+5,0 %) und Impala (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-3,6 %) und Silvercrest (-2,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,1 % auf 23,76 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 1,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,2 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-20,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 58,5 auf 56,4 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 30,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+5,9 %), Ramelius (+5,1 %) und Iamgold (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-7,6 %) und Independence Group (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.


In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 5,7 % auf 30,19 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 11,0 auf 10,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 17,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 28,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+5,9 %), Ramelius (+5,1 %) und Azumah (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-10,5 %), Gascoyne (-8,0 %) und Lynas (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.10.18 verliert der Fonds 4,1 % auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 19,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-30,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 5,0 auf 4,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 19,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2019 geschlossen Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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