Gold unter 1.700 $/oz, Nord Stream 2

Tagesbericht vom 21.07.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.708 auf 1.696 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.692 $/oz um 17 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

2021 liegt der Anteil der Wind- und Solarenergie am Primärenergieverbrauch bei 11,6 % und der Anteil der Energie aus Gas (25,6 %), Kohle und Öl bei 73,2 %.

SPD-Generalsekretär Kevin Kühnert: „Nord Stream 2 geht nicht ans Netz“. „Wir müssen so schnell wie möglich aus den Gaslieferungen raus, völlig egal, was morgen mit Nord Stream 1 passiert“. „Der SPD-Generalsekretär wies zudem darauf hin, dass sich die Bundesregierung eigene Gedanken darüber mache, wie man die Einsparung in Deutschland vorantreiben könne“.

Kommentar: Frieren für die Ideologie anderer.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 53.126 Euro/kg, Vortag 53.569 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 18,52 $/oz, Vortag 18,72 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 851 $/oz, Vortag 877 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.795 $/oz, Vortag 1.810 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 106,69 $/barrel, Vortag 106,40 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,7 % oder 2,9 auf 103,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Agnico 4,4 %, Newmont 4,3 % und Barrick 3,7 %. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 13,6 %, Wesdome 6,3 % und Chesapeake 5,1 % nach. Belo Sun ziehen 30,6 % und Entree 5,3 % an. Bei den Silberwerten fallen Hochschild 6,0 % sowie New Pacific und Excellon jeweils 5,6 %. Santacruz können 18,0 %, Guanajuato 8,5 % und Bear Creek 6,8 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD fallen 4,4 %, Anglogold 3,4 % und Gold Fields 2,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Gascoyne 4,2 %, Capricorn 4,1 % und Westgold 3,8 %. Alkane verliert 6,1 %. Bei den Explorationswerten können Focus 11,1 %, Auteco 7,1 % und S2 Resources 6,9 % zulegen. Nexus gibt 4,4 % nach. Bei den Metallwerten verbessern sich Rex 21,4 % und Iluka 5,8 %. Image büßt 5,7 % ein.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 160,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+7,1 %), Gascoyne (+4,2 %) und Capricorn (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Image (-5,7 %), Wheaton (-4,9 %) und Agnico (-4,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 41,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+18,0 %), Bear Creek (+6,8 %) und Westgold (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-6,0 %), New Pacific (-5,6 %) und Wheaton (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) notiert unverändert bei 46,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Helix (+14,3 %), Odyssey (+14,3 %) und Auteco (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pearl Gull (-11,8 %), Kin (-6,3 %) und Tesserent (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr