Gold unter 1.300 $/oz

Tagesbericht vom 28.05.18


Der Goldpreis verliert am Freitag im New Yorker Handel von 1.304 auf 1.301 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.297 $/oz um 5 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Argentinien bitten den IWF um einen Hilfskredit. Begründet wird der Schritt mit den steigenden Zinsen in den USA und dem gleichzeitigen Verfall des Peso.

Kommentar: Man kann auch diesen Hinweis auf die kommende Finanzkrise II ignorieren. Ex-Zentralbankchef Retrado: „Nichts deutet darauf hin, dass Argentinien erneut auf eine Krise zusteuert“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 35.574 Euro/kg, Vortag 35.762 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 16,44 $/oz, Vortag 16,60 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 901 $/oz, Vortag 910 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 977 $/oz, Vortag 972 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt deutlich zurück (75,18 $/barrel, Vortag 78,64 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 0,9 auf 83,5 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 2,0 %. Bei den kleineren Werten brechen Northern Dynasty 32,2 %, Goldgroup 17,7 % und Starcore 10,0 % ein. Entree können 9,0 % und Seabridge 6,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Silvercorp 5,5 % und Aurcana 4,4 %. Maya verbessert sich 5,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye verliert 6,1 %. DRD kann sich um 2,3 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Ramelius 3,3 % sowie Doray und Troy jeweils 2,9 %. Aurelia verbessert sich 2,7 %. Bei den Explorationswerten verliert S2 Resources 4,0 %. Horizon steigen 6,7 % und Bassari 5,0 %. Bei den Metallwerten geben Metals X 5,3 % und Panoramic 4,5 % nach. Paladin verbessert sich um 7,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 113,43 Euro. Bester Fondswert ist heute DRD (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-6,1 %), Silvercorp (-5,5 %) und Ramelius (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 4,0 % und entwickelt sich damit stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-5,6 %) behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 9,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-38,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 32,5 auf 35,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 28,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+1,9 %) und Minaurum (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-6,1 %), Silvercorp (-5,5 %) und Endeavour (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 6,2 % und entwickelt sich damit stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,6 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-7,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 57,9 auf 66,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,2 % auf 37,18 Euro. Bester Fondswert ist heute DRD (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Prairie (-9,6 %), Ramelius (-3,3 %) und Pretium (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 4,0 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,3 % (Xau-Vergleichsindex -5,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 11,8 auf 12,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 2,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 27,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+3,6 %) und Aurelia (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-6,7 %), Buxton (-3,6 %) und Ramelius (-3,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 3,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,8 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex -10,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,8 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich etwas abgeschwächt. Etwa 7 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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