Gold unter 1.200 $/oz, unkontrollierte Einwanderung

Tagesbericht vom 24.09.18

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.204 auf 1.199 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.197 $/oz um 11 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben leicht nach. Die australischen Minen entwickeln sich heute Morgen schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesregierung bestätigt, dass 865.000 Einreisende im Jahr 2015 beim Grenzübertritt keinen Pass oder Personalausweis vorgelegt haben und damit illegal und unkontrolliert eingereist sind. Bundeskanzlerin Angela Merkel machte in dieser Notsituation mit einigen von ihnen Selfies und Außenminister Sigmar Gabriel lief mit einem „Refugees welcome“-Button durch den Bundestag. Die Aufhebung der Grenzkontrollen durch eine mündliche Anweisung von Innenminister Thomas de Maiziere wurde bis heute nicht gerichtlich untersucht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 32.770 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 14,20 $/oz, Vortag 14,38 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 824 $/oz, Vortag 835 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.042 $/oz, Vortag 1.048 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt an (79,82 $/barrel, Vortag 78,77 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 0,8 auf 66,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Yamana 3,0 % nach. Freeport kann sich um 1,5 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Continental 16,3 %, Monument 13,3 % und Premier 9,8 %. Lydian ziehen 7,9 % und First Mining 4,2 % an. Bei den Silberwerten geben Great Panther 5,4 %, Silvercrest 3,9 % und Silvercorp 3,5 % nach. Silver Bear können 5,9 % und Americas Silver 5,3 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Gold Fields gibt 2,4 % nach. Nach einem Deal mit Sibanye, bei dem sich Sibanye mit einem Anteil von 38 % an DRD beteiligt, zieht DRD um 23,6 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen St Barbara 10,5 %, Troy 8,7 % und Blackham 7,8 %. Gegen den Trend ziehen Beadell 21,1 % und Rand 11,7 % an. Bei den Explorationswerten haussiert Capricorn 50,9 %. Bei den Metallwerten verliert Lynas 18,3 %. Mincor verbessert sich um 6,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,9 % auf 100,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+23,6 %), Impala (+18,0 %) und Rand (+11,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-10,5 %), Regis (-6,8 %) und Evolution (-5,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 9,7 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 10,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,6 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-47,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste durch größere Zuflüsse von 57,9 auf 58,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 24,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+18,0 %). Americas Silver (+5,3 %) und Bear Creek (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-5,2 %), Silvercrest (-3,9 %) und Silvercorp (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 9,8 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 13,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 15,1 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-22,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 61,9 auf 56,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 15,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,6 % auf 31,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+23,6 %) und Rand (+11,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Continental (-16,3 %), Regis (-6,8 %) und Evolution (-5,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 10,1 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 13,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,6 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,0 auf 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 4,8 % auf 29,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+31,8 %), Beadell (+21,1 %) und Rand (+11,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-8,7 %) und Evolution (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 4,7 % gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,2 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-15,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,1 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 3,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, 1 oz Lunar-Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 40 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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