Gold und Goldaktien wenig verändert, Bundeswehr

Tagesbericht vom 02.01.20

Der Goldpreis gibt am Dienstag im New Yorker Handel von 1.523 auf 1.517 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.520 $/oz um 3 $/oz unter dem Niveau vom Dienstag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Wegen Verzögerungen bei Routine-Checks stehen der Bundeswehr im November nur 8 von 53 Tiger-Hubschraubern und 12 von 99 NH90 Transporthubschraubern für die Flugprogramme zur Verfügung. Die Probleme sind seit vielen Jahren bekannt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 43.628 Euro/kg, Vortag 43.426 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 17,87 $/oz, Vortag 17,83 $/oz). Platin zieht kräftig an (aktueller Preis 978 $/oz, Vortag 948 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.931 $/oz, Vortag 1.888 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 66,23 $/barrel, Vortag 68,32 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,2 % oder 0,2 auf 106,9 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Agnico Eagle 2,0 %. B2 Gold kann sich um 0,8 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Harte 6,3 % und First Mining 3,8 % nach. Northern Dynasty ziehen 5,7 %, Belo Sun 5,2 % und Vista 4,3 % an. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek und Americas Silver jeweils 4,5 %. Santacruz verbessern sich 14,3 % und Metallic 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verliert 3,4 %.


Der australische Markt zeigt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Blackham 8,3 %, Troy 5,6 % und Medusa 3,8 %. Tribune fallen 2,7 % und Perseus 2,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 170,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+4,0 %), TMAC (+3,9 %) und Medusa (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-3,3 %) und Tribune (-2,7 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 gibt der Fonds um 1,2 % auf 157,24 Euro nach und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 1,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,8 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+40,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 57,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-20,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei kleineren Zuflüssen von 127,1 auf 127,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 43,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 46,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+14,3 %) und New Pacific (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-4,5 %), Americas Silver (-4,5 %) und Hochschild (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verbessert sich der Fonds um 4,4 % auf 41,16 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 59,8 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+39,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei leichten Abflüssen von 104,0 auf 106,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 3,8 % auf 38,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+5,6 %), Medusa (+3,8 %) und Ramelius (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingston (-5,6 %) und Poseidon (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verliert der Fonds 6,1 % auf 35,67 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,5 % vom Vergleichsindex (+2,0 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im November bei leichten Abflüssen von 10,9 auf 10,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 26,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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