Gold und Goldaktien steigen

Tagesbericht vom 11.07.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.395 auf 1.418 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.422 $/oz um 29 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

BASF meldet für das Juniquartal einen Rückgang des Gewinns um 47 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar an (aktueller Preis 40.540 Euro/kg, Vortag 39.959 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 15,25 $/oz, Vortag 15,08 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 823 $/oz, Vortag 809 $/oz). Palladium steigt kräftig an (aktueller Preis 1.591 $/oz, Vortag 1.544 $/oz). Die Basismetalle können um etwa 1,5 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 67,04 $/barrel, Vortag 64,77 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,3 % oder 2,0 auf 85,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 4,7 % und Yamana 3,3 %. Bei den kleineren Werten ziehen New Gold 9,3 %, First Mining 8,9 % und Argonaut 8,1 % an. Lydian fallen 8,3 % und Aura 5,0 %. Bei den Silberwerten steigen Silver Bull 9,1 % und Coeur 7,7 %. Endeavour fallen 6,9 % und Great Panther 6,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Sibanye steigen 5,0 % und Harmony 4,7 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich (1 Stunde vor Handelsschluss). Bei den Produzenten steigen Resolute 10,1 % und Ramelius 5,1 %. Dacian gibt 6,3 % nach (Vortag +21,9 %). Bei den Explorationswerten verbessert sich Echo 12,1 %. Bei den Metallwerten kann Panoramic 5,0 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 0,3 % auf 142,27 Euro und erreicht ein neues Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+10,1 %), Argonaut (+8,1 %) und Torex (+7,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 17,0 % und bleibt damit leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 18,0 % ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 26,6 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+20,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 38,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 87,4 auf 104,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 26,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 32,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+7,7 %), Sibanye (+5,0 %) und Americas Silver (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-6,9 %) und Sierra (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter der Entwicklung des Hui-Vergleichsindex zurück, der um 21,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 23,1 % aber noch leicht vor dem Hui-Vergleichsindex (+21,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni parallel zu den Kursgewinnen von 68,0 auf 81,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 23,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 37,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+10,1 %), RNC (+6,9 %) und Ramelius (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Great Panther (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 8,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,8 % vom Vergleichsindex (+10,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch die Kursgewinne und größere Zuflüsse von 6,7 auf 9,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 29,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 3 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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