Gold über 1.600 $/oz, Silber über 18 $/oz, Platin über 1.000 $/oz, Palladium haussiert

Tagesbericht vom 19.02.20

Der Goldhandel steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.586 auf 1.601 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.604 $/oz um 15 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Umweltministerin Svenja Schulze: „Wasserstoff ist ohne Alternative“. „Ich setze mich für die zügige Einführung einer aufsteigende Quote für Kerosin in Höhe von 2 % bis 2030 ein“. „Wir schreiben ab 2021 jährlich die Produktion von 5.000 t grünem Wasserstoff aus“.

Kommentar: Juhu, die Welt ist gerettet und Greta kann wieder in die Schule gehen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem festeren Dollar an und erreicht ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 47.769 Euro/kg, Vortag 47.136 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt über die 18 $/oz-Marke (aktueller Preis 18,30 $/oz, Vortag 17,88 $/oz). Platin steigt über die 1.000 $/oz-Marke (aktueller Preis 1.005 $/oz, Vortag 977 $/oz). Palladium haussiert auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 2.720 $/oz, Vortag 2.396 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis zieht an (aktueller Preis 58,19 $/barrel, Vortag 56,88 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,9 % oder 3,9 auf 106,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold 8,4 %, Yamana 6,5 % und Kinross 5,5 %. Agnico Eagle gibt 0,5 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Northern Dynasty 13,3 %, Eldorado 10,5 % und Aura 10,4 % an. Harte verliert 6,9 %. Bei den Silberwerten steigen Hecla 10,6 %, Great Panther 10,1 % und Excellon 9,0 %. Silver Bear gibt 6,9 % nach.


Die südafrikanischen Werte steigen im New Yorker Handel kräftig an. Gold Fields gewinnen 11,3 %, Harmony 10,2 % und DRD 7,5 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 10,0 %, Evolution 5,1 % und Perseus 4,7 %. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 10,0 % und Focus 6,7 % an. Bei den Metallwerten kann Metals X um 4,3 % zulegen. Panoramic verliert 6,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 171,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+11,3 %), Harmony (+10,2 %) und Red 5 (+10,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 0,1 % auf 170,37 Euro und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,7 % nachgibt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-14,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei kleineren Zuflüssen von 139,6 auf 143,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 0,1 %


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,6 % auf 46,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hecla (+10,6 %), Impact (+7,0 %) und Pan American (+6,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 gibt der Fonds um 3,1 % auf 45,20 Euro nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der 2,0 % verliert. Das Fondsvolumen verringert sich im Januar bei leichten Abflüssen von 123,5 auf 117,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,01 auf 38,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Great Panther (+10,1 %), Bellevue (+5,5 %) und Evolution (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Nusantara (-5,0 %) und Base (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.20 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 38,87 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch die Kursgewinne von 11,0 auf 11,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 1,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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