Gold stabilisiert sich

Tagesbericht vom 05.07.10


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis erholt sich am Freitag in New Yorker Handel von 1.207 auf 1.211 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.212 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit ruhig und geben keinen Trend für den Gesamtmarkt vor.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Regierung profitiert von Citigroup-Hilfen.
Kommentar: Das ist einer der Gründe für die hohen Haushaltsüberschüsse der USA. Aus den Überschüssen können nicht nur die Zinsen bezahlt werden und die Schulden abgebaut werden. Es gelingt den USA sogar, Guthaben anzuhäufen, um der demographischen Entwicklung zu begegnen, wenn die Generation der Baby-Boomer in den nächsten Jahren in Rente geht.

Liaquat Ahamed erhält den Pulitzerpreis für das Buch: „Die Herren des Geldes“, das die Wirtschaftskrise von 1929 beschreibt. In dem Buch wird die Wiedereinführung des Goldstandards nach dem Krieg als der größte Fehler bezeichnet. Er wirft den Notenbankern der Zwischenkriegszeit vor, zu viel Energie auf die Wiedereinführung und Erhaltung des anachronistischen Goldstandards verschwendet und damit die Krise heraufbeschworen, statt die Goldfesseln rechtzeitig abzustreifen.
Kommentar: Obwohl das Papiergeldsystem bereits grandios gescheitert ist, bestimmen die Nutznießer, Schmarotzer und Handlanger des Systems (Banker, Politiker und Wissenschaftler) immer noch die veröffentlichte Meinung.

Auftragseingang im Maschinenbau erhöht sich im Mai um 61 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 31.085 Euro/kg, Vortag 31.075 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,87 $/oz, Vortag 17,93 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.512 $/oz, Vortag 1.515 $/oz). Palladium gibt weiter nach (aktueller Preis 430 $/oz, Vortag 438 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,1 auf 169,8 Punkte. Die Standardwerte entwickeln sich wenig verändert. Bei den kleineren Werten verlieren die am Vortag nicht gehandelten Novagold 8,6 %, Vista 8,3 %, Golden Star 7,9 %, Avion 6,1 % und Eldorado 6,0 %. Bei den Silberwerten fallen die ebenfalls am Vortag nicht gehandelten Endeavour 6,9 % und First Majestic 5,8 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony verbessert sich 1,2 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigt North Queensland um 24,1 % nachdem Heemskirk das Übernahmeangebot der Conquest deutlich überboten hat. Silverlake verbessern sich 8,2 %, Bendigo 5,4 % und Medusa 4,2 %. Hill End fällt 6,0 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Alkane 16,7 %, Sandfire 8,4 % und Highlands Pacific 7,3 % an. Arc fallen 11,1 %, Conquest 5,8 % und Castle 5,0 % zurück. Bei den Basismetallwerten verbessert sich Independence Group 3,9 %. Jabiru gibt 4,8 % nach.


Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Fonds verliert 3,0 % auf 109,70 Euro und notiert auf Sicht der letzten 12 Monate aktuell auf Rang 9 (5) von 43 in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds (vgl. http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=1Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR). Die besten Fondswerte sind heute die australischen Sandfire (+8,4 %), Bendigo (+5,4 %) und Medusa (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen Conquest (-5,8 %) und Castle (-5,0 %) sowie der kanadischen Novagold (-8,6 %) und Avion (-6,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den stabilen xau-Vergleichsindex leicht zurückfallen.


In der Auswertung zum 31.05.10 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,2 % und bleibt damit hinter dem xau-Vergleichsindex (+5,0) zurück. Die Ursache dafür ist der vorübergehend schwächere australische Dollar und die Diskussion um Steuererhöhungen für australische Bergbauwerte. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 17,0 % im Vergleich zum xau-Index (+20,3 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 12 von 17 Monaten besser als der Vergleichsindex. Die aktuellen Fondsdaten und ein aktueller Marktkommentar sind auf den Seiten der www.goldhotline.de abrufbar.

Gewinnentwicklung seit Anfang 2009

Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Januar 2010: -0,8 % (xau-Index -9,2 %)
Februar 2010. -1,1 % (xau-Index +11,0 %)
März 2010: +12,4 % (xau-Index +3,3 %)
April 2010: +7,4 % (xau-Index +10,1 %)
Mai 2010: -1,2 % (xau-Index +5,0 %)
Gesamt 2010: +17,0 % (xau-Index +20,3 %)

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und Anfang 2010 verbleibt bis zu den Höchstkursen aus dem Jahr 2008 noch ein Kurspotential von etwa 15 % und bis zu den Zielkursen ein Kurspotential von etwa 120 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Hinweis: Sie können den Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben. Weitere Informationen zum Kauf des Fonds finden Sie auf: www.mg-finance.de.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende eine anhaltend hohe Nachfrage. Wieder einmal zeigt sich das professionelle antizyklische Verhalten unserer Kunden, die in die zurückgefallenen Preise jetzt massiv kaufen und nachkaufen. Gesucht werden 1 oz Goldmünzen Krügerrand, Maple Leaf, Philharmoniker, Barren in allen Größen, die 1 oz Silbermünzen Maple Leaf und Philharmoniker sowie die australischen 1 kg-Silbermünzen. Die Verkaufsneigung hat sich wieder auf weniger als 1 Verkäufer auf 10 Käufer abgeschwächt. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.