Gold stabil, Goldaktien freundlich, NATO an russischer Grenze

Tagesbericht vom 25.05.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.858 auf 1.866 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.858 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

NATO-Generalsekretär Jens Stoltenberg: Jetzt bekommt Putin „mehr NATO an seinen Grenzen“.

Neben steigenden Gewinnen für die Banken durch die Finanzierung des Krieges und des Wiederaufbaus, der Umsetzung des 2 % BIP-Ziels für die Rüstungsindustrie, dem Stopp von Nord Stream 2, der Konfiszierung von russischem Vermögen und dem Verkauf von Flüssiggas nach Europa, ist dies ein weiteres Kriegsziel der USA und der Nato, das ohne den Einsatz des russischen Präsidenten Wladimir Putin nicht umsetzbar gewesen wäre.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 55.857 Euro/kg, Vortag 55.783 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber befestigt sich (aktueller Preis 21,92 $/oz, Vortag 21,67 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 947 $/oz, Vortag 951 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.946 $/oz, Vortag 1.937 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 114,79 $/barrel, Vortag 112,20 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,6 % oder 2,0 auf 132,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 3,0 % sowie Newmont und Barrick jeweils 2,4 %. Bei den kleineren Werten ziehen GoldMining 15,8 %, Oceana 7,6 % und Karora 7,1 % an. Belo Sun fallen 20,0 % und Argonaut 8,3 %. Bei den Silberwerten gewinnen Guanajuato 8,2 % und Great Panther 4,2 %. Aya fallen 9,1 %, Aurcana 6,3 % und Bear Creek 5,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD verbessert sich 2,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 7,8 %, Gascoyne 5,6 % und Dacian 4,9 %. Bei den Explorationswerten können Focus 5,7 %, S2 Resources 5,6 % und Tietto 4,7 % zulegen. Kingston fallen 10,3 %, Nexus 8,1 % und Chalice 6,6 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Image 4,9 %. BHP fallen 10,0 % und Grange 6,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 190,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+7,1 %), Gascoyne (+5,6 %) und Image (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Auteco (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,7 % auf 208,09 Euro und gibt damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,5 % (Xau-Vergleichsindex +16,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 108,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+23,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 164,6 auf 160,3 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 47,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+4,5 %), Aurelia (+4,3 %) und Mandalay (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,8 %), Sabina (-3,4 %) und Alexco (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 5,3 % auf 52,16 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-4,9 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 6,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+17,6 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 188,0 auf 178,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 57,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+7,1 %), Sovereign (+6,4 %) und Dacian (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-9,1 %), Largo (-7,0 %) und Resource Development (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,2 % auf 65,84 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-8,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 7,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-13,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 20,9 auf 24,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Gewinn im Jahr 2022: 7,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr