Gold stabil, Gas Panikberichte nach Preisspitze

Tagesbericht vom 06.09.22

Der Goldpreis wird gestern in New York nicht notiert. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht zulegen und notiert aktuell mit 1.717 $/oz um 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt 06.09.22 Titelseite: „Gaspreis steigt sprunghaft“. „Ausbleibende Zufuhr aus Russland löst Schock an Gas- und Finanzmärkten aus“.

Handelsblatt 06.09.22 Seite 20: „Russlands Lieferstopp treibt Gaspreis in neue Höhen“.

Handelsblatt 06.09.22 Seite 21: „Strom und Gas“. „Preischaos für Verbraucher“. „Die erneuten russischen Lieferkürzungen können auch für Haushalte zum Problem werden“.

Handelsblatt 06.09.22 Seite 28: „Gasschock für die Märkte“. „Die Sorge vor einer Rezession in Europa wegen des russischen Gasstopps wächst. Das erhöht den Druck auf die Aktienmärkte und den Euro – denn es fehlt die Aussicht auf Besserung“.

Der Gaspreis notiert am 05.09.22 mit 246 Euro um 27,4 % unter dem Preis vom 26.08.22 mit 339 Euro (Quelle: https://tradingeconomics.com/commodity/eu-natural-gas).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 55.455 Euro/kg, Vortag 55.604 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 18,38 $/oz, Vortag 18,07 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 854 $/oz, Vortag 838 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.984 $/oz, Vortag 1.954 $/oz). Die Basismetalle können etwa 2 % zulegen. Der Ölpreis notiert unverändert (aktueller Preis 93,28 $/barrel, Vortag 93,28 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex wird nicht notiert.


Die südafrikanischen Werte werden im New Yorker Handel nicht notiert.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen stabil. Bei den Produzenten steigen Gascoyne 13,6 % (Bohrergebnisse) und X64 um 2,7 %. Red 5 geben 2,2 % und Silver Lake 2,0 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Venus 5,9 %, Tulla 4,4 % und De Grey 4,3 %. Bei den Metallwerten ziehen Paladin 7,8 % (Vortag +6,4 %) und Metals X 7,1 % (Vortag +5,7 %) an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 156,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+13,6 %), X64 (+2,7 %) und Calidus (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Image (-3,3 %), Sandfire (-2,1 %) und Silver Lake (-2,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,8 % auf 39,22 Euro. Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Index seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,9 % auf 51,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Helix (+16,7 %), Leo Lithium (+7,1 %) und Aeris (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der GCX (-5,3 %) und Odyssey (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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