Gold stabil, Dalai Lama

Tagesbericht vom 23.01.18


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.332 auf 1.333 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.336 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Dalai Lama: „Auf lange Sicht sollten die Flüchtlinge wieder zurückkehren und ihre Heimat aufbauen“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.031 Euro/kg, Vortag 34.943 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 17,03 $/oz, Vortag 16,98 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 995 $/oz, Vortag 1.012 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.091 $/oz, Vortag 1.099 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,3 auf 88,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 2,1 % und Yamana 1,9 %. Franco-Nevada gibt 3,4 % nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich Midas 8,4 % sowie Goldgroup und Golden Queen jeweils 7,7 %. Northern Dynasty geben 4,7 % und Richmont 4,3 % nach. Bei den Silberwerten verbessert sich Bear Creek 9,0 %. Excellon fallen 16,2 %, Silver Bull 6,4 % und Impact 6,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Gold Fields gibt 1,7 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen stabil. Bei den Produzenten können Aurelia 8,9 % und Troy 4,8 % zulegen. Blackham bricht 29,5 % ein. Bei den Explorationswerten ziehen Kingsgate 8,3 % und Focus 7,4 % an. ABM verliert 9,3 %. Bei den Metallwerten kann Lynas 7,4 % zulegen. Cape Lambert geben 6,6 % und Metals X 4,0 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 108,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,3 %), Lynas (+7,4 %) und Asanko (+7,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-3,0 %) und Azumah (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 7,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegen kann. Das Jahr 2017 schließt der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % ab und kann den Xau-Vergleichsindex (-5,3 %) schlagen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,7 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 31,5 auf 33,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-Jahressicht, Quelle: Onvista)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,0 % auf 28,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+9,0 %) und Tahoe (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-6,0 %), Santacruz (-3,9 %) und Hochschild (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 5,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn verringert sich der Verlust auf 15,1 % (Hui-Vergleichsindex -7,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 58,7 auf 62,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 35,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,3 %), Asanko (+7,2 %) und Gold Road (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Franco-Nevada (-3,4 %) und Torex (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 6,9 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegen kann. Das Jahr 2017 schließt der Fonds mit einem Verlust von 2,3 % ab und entwickelt sich damit geringfügig besser als der Xau-Vergleichsindex (-5,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 11,9 auf 12,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 25,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+8,9 %), RNC (+7,7 %) und Syntonic (+6,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 6,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der unverändert notiert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 8,4 % schwächer als der Vergleichsindex (-0,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,8 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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