Gold seitwärts, Shell verurteilt

Tagesbericht vom 28.05.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.894 auf 1.896 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.892 $/oz um 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Gericht in Den Haag verurteilt Shell dazu, den CO-Ausstoß bis 2030 um 45 % zu senken.

Die Klimadiktatur wird etabliert.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 49.932 Euro/kg, Vortag 50.049 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 27,64 $/oz, Vortag 27,66 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.169 $/oz, Vortag 1.184 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.708 $/oz, Vortag 2.654 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 69,78 $/barrel, Vortag 68,44 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,2 auf 163,1 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Agnico 2,0 %. Freeport kann 3,1 % zulegen. Bei den kleineren Werten geben First Mining 5,1 % und Harte 4,6 % nach. Vista können 6,9 %, Northern Dynasty 4,6 % und Seabridge 4,4 % zulegen. Bei den Silberwerten verlieren New Pacific 5,3 % sowie Great Panther und Sabina jeweils 3,4 %. Fresnillo verbessert sich 3,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye ziehen 4,2 % und Impala 4,1 % an. Harmony verliert 3,4 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen West African 5,4 % und Red 5 um 3,0 %. Aurelia verbessert sich 3,5 %. Bei den Explorationswerten geben Breaker, Horizon und Stavely jeweils 5,1 % nach. Legend verbessert sich 4,6 %. Bei den Metallwerten steigen Western Areas 6,8 %, Panoramic 6,5 % und Metals X 6,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 193,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+6,8 %) und Independence Group (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-5,4 %) und Capricorn (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 6,9 % auf 180,51 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Abstand zum Xau-Vergleichsindex reduzieren. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 129,1 auf 139,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 5,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich 0,02 % auf 59,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+4,2 %) und Impala (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-5,4 %) und New Pacific (-5,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Hui-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 5,0 % auf 55,20 Euro und entwickelt sich besser als der Hui-Vergleichsindex (+1,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 1,1 % nach (Hui-Vergleichsindex -6,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 153,1 auf 161,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 1,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,8 % auf 65,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+8,8 %), Largo (+7,8 %) und Panoramic (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Aeris (-10,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 12,6 % auf 62,10 Euro und kann den TSX-Venture Vergleichsindex deutlich schlagen (+0,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex +9,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 14,2 auf 16,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 15,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr