Gold seitwärts, Olaf Scholz

Tagesbericht vom 09.12.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.865 auf 1.870 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.861 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Finanzminister Olaf Scholz: „Wir werden aus der Krise herauswachsen“.

Nachdem das noch nie geklappt hat, wird es dieses Mal funktionieren! (Vorher machen wir noch ein paar Schulden, um die Wirtschaft anzukurbeln, retten das Klima und die Banken, bringen die Digitalisierung voran und sanieren die EU).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 49.381 Euro/kg, Vortag 49.547 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der aktuellen Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 24,27 $/oz, Vortag 24,62 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.024 $/oz, Vortag 1.017 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 2.204 $/oz, Vortag 2.207 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 48,85 $/barrel, Vortag 48,46 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,2 % oder 0,3 auf 143,3 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kinross 2,0 % nach. Franco-Nevada kann sich 1,7 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Northern Dynasty 4,2 % und Monarch 3,6 %. Bei den Silberwerten gibt Great Panther 3,7 % nach. Minaurum können 7,7 % und Santacruz 4,8 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verbessert sich 2,4 %. Anglogold gibt 2,4 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Alkane 3,8 %, Silver Lake 3,4 % und Gold Road 3,2 %. Tribune kann sich um 2,5 % befestigen. Bei den Explorationswerten verliert Auteco 9,1 %. Oklo zieht 7,3 % an. Bei den Metallwerten verbessert sich Metals X um 8,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 191,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute TMAC (+3,1 %) und Tribune (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-3,4 %) und Gold Road (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 6,5 % auf 186,52 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 9,6 % hinter dem Vergleichsindex (+18,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und Abflüsse von 155,8 auf 138,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 9,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,5 % auf 53,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+7,7 %) und Santacruz (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-2,5 %) und Americas Silver (-2,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 51,32 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-12,0 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 10,0 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (+10,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 140,5 auf 137,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 52,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iluka (+2,8 %) und Image (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-9,1 %) und Matador (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verbessert sich der Fonds um 3,6 % auf 50,84 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+9,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 32,1 % dem Vergleichsindex (+21,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 9,8 auf 10,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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