Gold seitwärts, Klimaneutralität, Verarmung, Inflation

Tagesbericht vom 30.03.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.908 auf 1.920 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.927 $/oz um 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bericht aus einem Entwicklungsland auf dem Weg zur Klimaneutralität:

„Seit Anfang des Jahres gibt es kein Gas zum Kochen mehr. Viele Bäckereien benutzen Gas zum Backen. Hunderte Bäckereien mussten schließen. Unser Gaszylinder reicht voraussichtlich noch für die nächsten 2 Wochen. Im Februar kamen viele weitere Lebensmittelengpässe dazu. Die Preise verdoppelten sich und vieles gibt es einfach nicht mehr zu kaufen. Seit Anfang März kommen tägliche Strom- und Internetausfälle von mehreren Stunden pro Tag dazu. Die Frauen aus meinem Frauenkreis hier meinten, sie könnten bis zu 5 Stunden Stromausfall täglich billigen, wenn man nur wissen würde, zu welchen Tageszeiten der Strom ausfällt. An den Tankstellen reihen sich neben kilometerlangen Schlangen von Fahrzeugen auch Menschenschlangen mit kleinen Kanistern auf. Etliche Menschen sind durch das lange Anstehen in der Sonne schon tot umgefallen. Bei einem Streit um das Anstehen wurde ein Mann getötet. Die wirtschaftliche Not macht sich überall bemerkbar“.

Kommentar: Die Wahrscheinlichkeit, dass die weltweite Verarmung dem russischen Präsidenten Wladimir Putin in die Schuhe geschoben wird, ist groß. Der Krieg in der Ukraine begann aber erst am 24. Februar 2022, die desaströse Inflationspolitik der Zentralbanken dagegen spätestens 2001.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwachen Dollar nach (aktueller Preis 55.709 Euro/kg, Vortag 56.292 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 24,86 $/oz, Vortag 24,90 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 993 $/oz, Vortag 985 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 2.130 $/oz, Vortag 2.203 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 111,77 $/barrel, Vortag 111,95 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich nach einem schwachen Handelsbeginn um 0,9 % oder 1,3 auf 157,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 2,9 % und B2 Gold 1,2 %. Bei den kleineren Werten können Osisko 4,2 % und New Gold 4,1 % zulegen. Belo Sun fallen 6,8 % sowie Vista und Chesapeake jeweils 5,2 %. Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 13,3 %, New Pacific 10,4 % und Excellon 9,0 % an. Sierra fallen 4,8 %, Great Panther 4,6 % und Abra 4,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye verbessert sich 2,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Ramelius 4,6 % und Silver Lake 2,8 %. Alkane können 5,5 % und Dacian 4,6 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Bulletin 7,0 % und Nexus 4,2 % nach. Oklo verbessert sich 5,3 % (Vortag +4,4 %). Bei den Metallwerten verliert Mincor 4,0 %. Panoramic kann 3,6 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,2 % auf 215,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+4,1 %) und Karora (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-4,6 %) und Silver Lake (-2,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 12,2 % auf 189,64 Euro und bleibt leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurück. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,6 % (Xau-Vergleichsindex +9,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,6 % vom Xau-Vergleichsindex (+16,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 132,5 auf 145,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 1,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,5 % auf 54,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+13,3 %), New Pacific (+10,4 %) und Gatos (+7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-4,8 %) und Hochschild (-3,9 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex erholen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 14,7 % auf 50,18 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 2,4 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 146,2 auf 170,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 2,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,4 % auf 67,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+7,1 %), Benz (+6,7 %) und New Century (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-7,1 %), Trevali (-5,5 %) und Ramelius (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 57,89 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-9,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,0 auf 18,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 5,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr