Gold seitwärts

Tagesbericht vom 30.05.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.302 auf 1.298 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.298 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit überwiegend stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Die Euro-Zone ist inzwischen dazu in der Lage, sich gegen eine italienische Krise abzuschotten. Es gibt genügend Instrumente, um die anderen Mitgliedsstaaten und deren Banken vor Ansteckung zu schützen“.

Kommentar: „Die Erde ist eine Scheibe“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festen Dollar zulegen (aktueller Preis 36.229 Euro/kg, Vortag 35.890 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,35 $/oz, Vortag 16,44 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 905 $/oz, Vortag 905 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 971 $/oz, Vortag 980 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis gibt nach (75,13 $/barrel, Vortag 75,63 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,4 auf 83,1 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport 2,5 %. B2 Gold können 3,6 %, Agnico 3,3 % und Yamana 3,1 % zulegen. Bei den kleineren Werten verliert Goldgroup 11,8 %. Intern. Tower Hill ziehen 9,3 %, Midas 7,8 % und Golden Queen 7,5 % an. Bei den Silberwerten können Minaurum 8,0 % und Silvercrest 7,1 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich um New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony geben 3,9 % und Gold Fields 1,9 % nach. Sibanye kann sich um 1,6 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Red 5 um 4,6 %, Blackham 2,9 % und Westgold 2,8 %. Troy gibt 3,2 % nach. Die Explorations- und Metallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 112,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+4,8 %), Red 5 (+4,6 %) und Asanko (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-3,9 %), Kingsgate (-3,3 %) und Impala (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 4,0 % und entwickelt sich damit stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-5,6 %) behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 9,1 % vom Xau-Vergleichsindex (-38,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 32,5 auf 35,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 27,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+8,0 %), Silvercrest (+7,1 %) und Silvercorp (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-4,8 %) und Impala (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 6,2 % und entwickelt sich damit stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,6 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-7,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 57,9 auf 66,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,6 % auf 36,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+5,3 %), Asanko (+4,0 %) und Endeavour (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Prairie (-9,3 %), Harmony (-3,9 %) und Kingsgate (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 4,0 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,9 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,3 % (Xau-Vergleichsindex -5,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 11,8 auf 12,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 2,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 27,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+2,5 %) und Saracen (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Base (-5,2 %) und Troy (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.18 verbessert sich der Fonds um 3,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,8 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex -10,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,8 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich sprunghaft erhöht. Etwa 2 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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