Gold seitwärts

Tagesbericht vom 14.09.18

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.206 auf 1.201 $/oz nach. Heute Morgen kann sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong erholen und notiert aktuell mit 1.205 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Die legale Produktion von Cannabis wächst seit dem Jahr 2000 um das 150-fache. Die größten Produzenten sind Großbritannien mit 95 t, Kanada mit 81 t, Portugal mit 21t, Israel mit 9 t und die Niederlande mit 1 t.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwachen Dollar nach (aktueller Preis 33.128 Euro/kg, Vortag 33.313 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 14,25 $/oz, Vortag 14,23 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 806 $/oz, Vortag 800 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 983 $/oz, Vortag 975 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis gibt nach (78,34 $/barrel, Vortag 79,32 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,3 auf 63,7 Punkte. Bei den Standardwerten geben B2 Gold 1,7 % und Agnico 1,6 % nach. Kinross kann sich um 1,9 % verbessern. Bei den kleineren Werten fallen Eldorado 5,2 %, Entree 4,9 % sowie Belo Sund und GoGold jeweils 4,4 %. Intern. Tower Hill ziehen 10,2 %, First Mining 4,4 % und Chesapeake 4,0 % an. Bei den Silberwerten fallen Metallic 5,6 % und Bear Creek 4,0 %. Santacruz erholen sich 10,0 % und Silver Bull 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD kann sich um 6,3 % erholen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Troy 9,1 %, Pantoro 5,0 % und Tribune 4,8 %. Bei den Explorationswerten ziehen Bassari 10,0 % und Legend 8,1 % an. Gascoyne verliert 6,9 %. Bei den Metallwerten steigen Lynas 5,5 % und Grange 4,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 93,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+6,3 %), Impala (+5,8 %) und Tribune (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-4,3 %) und Roxgold (-3,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 9,7 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 10,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,6 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-47,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste durch größere Zuflüsse von 57,9 auf 58,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,9 % auf 23,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+10,0 %) und Impala (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-4,0 %) und Hecla (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 9,8 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 13,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 15,1 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-12,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 61,9 auf 56,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 15,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,1 % auf 29,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+6,3 %) und Tribune (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Eldorado (-5,2 %), Guyana (-4,3 %) und Roxgold (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 10,1 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 13,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,6 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,0 auf 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 24,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+9,1 %) und Syntonic (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Gascoyne (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.18 verliert der Fonds 4,7 % gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,2 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-15,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,1 auf 2,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 3,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar Schwein 2019, 1 oz Känguru, 1 oz Philharmoniker und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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